关于完善基金分类事宜的说明

股票型基金

大盘成长股票

主要投资于上海和深圳证券交易所上市的大型成长型公司股票的基金。在亚洲不包括日本股票市场中，将所有股票按市值从大到小排序，累计市值处于总市值前70%的股票被定义为大盘股。成长的定义是基于快速增长（盈利、销售收入、账面价值和经营现金流的高增长率）和高估值（高市盈率和低股息收益率）。一般地，其股票投资占基金资产的比例≥80%。

大盘平衡股票

主要投资于上海和深圳证券交易所上市的大型平衡型公司股票的基金。在亚洲不包括日本股票市场中，将所有股票按市值从大到小排序，累计市值处于总市值前70%的股票被定义为大盘股。平衡型基金指的是既不属于成长风格也不属于价值风格的基金。一般地，其股票投资占基金资产的比例≥80%。

大盘价值股票

主要投资于上海和深圳证券交易所上市的大型价值型公司股票的基金。在亚洲不包括日本股票市场中，将所有股票按市值从大到小排序，累计市值处于总市值前70%的股票被定义为大盘股。价值的定义基于低估值（低市盈率和高股息率）和低增长（盈利、销售收入、账面价值和经营现金流的低增长率）。一般地，其股票投资占基金资产的比例≥80%。

中盘成长股票

主要投资于上海和深圳证券交易所上市的中型成长型公司股票的基金。它们持有的股票通常介于小盘股和大盘股之间。在亚洲不包括日本股票市场中，将所有股票按市值从大到小排序，累计市值处于总市值前70%的股票被定义为大盘股，累计市值处于总市值后10%的股票被定义为小盘股。成长的定义是基于快速增长（盈利、销售收入、账面价值和经营现金流的高增长率）和高估值（高市盈率和低股息收益率）。一般地，其股票投资占基金资产的比例≥80%。

中盘平衡股票

主要投资于上海和深圳证券交易所上市的中型成长型公司股票的基金。它们持有的股票通常介于小盘股和大盘股之间。在亚洲不包括日本股票市场中，将所有股票按市值从大到小排序，累计市值处于总市值前70%的股票被定义为大盘股，累计市值处于总市值后10%的股票被定义为小盘股。平衡型基金指的是既不属于成长风格也不属于价值风格的基金。一般地，其股票投资占基金资产的比例≥80%。

香港股票型

主要投资于香港上市企业的股票。一般地，其股票投资占基金资产的比例≥80%，且不少于80%的非现金资产投资于港股。

沪港深股票

主要投资于在上海、深圳及香港上市企业的股票。一般地，其股票投资占基金资产的比例≥80%。

行业股票 - 医药

主要投资于医药、医疗及健康护理公司的股票。其中大部分投资于一系列医药及医疗仪器生产商，或有小部分基金集中投资于单一业务，例如医疗仪器或生物科技公司。一般地，其股票投资占基金资产的比例≥80%，且不少于50%的股票资产投资于上述行业的股票。

行业股票 - 科技、传媒及通讯

主要投资于硬件、软件、传媒及通讯公司的股票。其中大部分偏重于投资电脑、半导体、软件、网络、互联网、有限电视、无线通讯、通讯设备及传统电话公司，或有一些基金可能集中投资于单一业务。一般地，其股票投资占基金资产的比例≥80%，且不少于50%的股票资产投资于上述行业的股票。

行业股票 - 消费

主要投资于生产或提供消费品或服务公司的股票。其中大部分投资于食品、饮料、家用电器、纺织服装、汽车及零部件、消费品零售及服务提供商等。一般地，其股票投资占基金资产的比例≥80%，且不少于50%的股票资产投资于上述行业的股票。

行业股票 - 金融地产

主要投资于金融服务公司和/或房地产公司的股票。一般地，其股票投资占基金资产的比例≥80%，且不少于50%的股票资产投资于上述行业的股票。

行业股票 - 其它

主要投资于某一特定行业的基金，其所投行业不属于晨星现有的行业基金分类，且市场上此类型的行业基金数量尚不满足晨星设立新基金分类的标准。一般地，其股票投资占基金资产的比例≥80%，且不少于50%的股票资产投资于某一特定行业的股票。

混合型基金

积极配置 - 大盘成长

主要投资于上海和深圳证券交易所上市的大型成长型公司股票的基金。在亚洲不包括日本股票市场中，将所有股票按市值从大到小排序，累计市值处于总市值前70%的股票被定义为大盘股。成长的定义是基于快速增长（盈利、销售收入、账面价值和经营现金流的高增长率）和高估值（高市盈率和低股息收益率）。此类基金投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准；其股票类资产占资产净值的比例≥70%。

积极配置 - 大盘平衡

主要投资于上海和深圳证券交易所上市的大型平衡型公司股票的基金。在亚洲不包括日本股票市场中，将所有股票按市值从大到小排序，累计市值处于总市值前70%的股票被定义为大盘股。平衡型基金指的是既不属于成长风格也不属于价值风格的基金。此类基金投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准；其股票类资产占资产净值的比例≥70%。

积极配置 – 中小盘

主要投资于上海和深圳证券交易所上市的中小型公司股票的基金。在亚洲不包括日本股票市场中，将所有股票按市值从大到小排序，累计市值处于总市值后30%的股票被定义为中小盘股。此类基金投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准；其股票类资产占资产净值的比例≥70%。

标准混合

投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准；其股票类投资占资产净值的比例<70%，其固定收益类资产占资产净值的比例<50%。

保守混合

投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准；其固定收益类资产占资产净值的比例≥50%。

灵活配置

投资于股票、债券以及货币市场工具，且在各资产类别配置上比较灵活的基金。

行业混合 - 消费

主要投资于生产或提供消费品或服务公司的股票。其中大部分投资于食品、饮料、家用电器、纺织服装、汽车及零部件、消费品零售及服务提供商等。此类基金投资于股票、债券以及货币市场工具，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准；其股票类资产占资产净值的比例≥70%，且不少于50%的股票资产投资于上述行业的股票。

行业混合 - 医药

主要投资于医药、医疗及健康护理公司的股票。其中大部分投资于一些列医药及医疗仪器生产商，或有小部分基金集中投资于单一业务，例如医疗仪器或生物科技公司。此类基金投资于股票、债券以及货币市场工具，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准；其股票类资产占资产净值的比例≥70%，且不少于50%的股票资产投资于上述行业的股票。

行业混合 - 科技、传媒及通讯

主要投资于硬件、软件、传媒及通讯公司的股票。其中大部分偏重于投资电脑、半导体、软件、网络、互联网、有限电视、无线通讯、通讯设备及传统电话公司，或有一些基金可能集中投资于单一业务。此类基金投资于股票、债券以及货币市场工具，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准；其股票类资产占资产净值的比例≥70%，且不少于50%的股票资产投资于上述行业的股票。

沪港深积极配置

主要投资于上海、深圳及香港三地的股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金、债券型基金和港股积极配置型基金的分类标准，其股票类资产占资产净值的比例≥70%。

港股积极配置

主要投资于上海、深圳及香港三地的股票、债券以及货币市场工具的基金，且不少于80%的非现金资产投资于港股。此类基金不符合股票型基金和债券型基金的分类标准，其股票类资产占资产净值的比例≥70%。

沪港深保守混合

主要投资于上海、深圳及香港三地的股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准，其固定收益类资产占资产净值的比例≥50%。

沪港深灵活配置

主要投资于上海、深圳及香港三地的股票、债券以及货币市场工具，且在各资产类别配置上比较灵活的基金。

基础设施REITs

主要投资于基础设施资产支持证券并持有其全部份额。基础设施项目主要包括公路、铁路、机场和港口等交通设施，水、电力、天然气等市政设施，污染治理和信息网络等其他基础设施。一般地，其投资于基础设施资产支持证券比例不低于基金资产的80%。

目标日期

主要为有特定退休日期的投资者提供投资于股票、债券及货币市场工具的基金，此类基金根据目标日期为投资者制定最佳的风险和收益水平。随着目标日期的临近，管理人按照预设的下滑路径，将资产类别的配置调整为更为保守的组合。

可转债基金

可转债

主要投资于可转换公司债券（包括可分离交易可转债）的基金，其投资于股票和权证等权益类资产的比例不高于基金资产的20%。

债券型基金

积极债券

主要投资于债券的基金，其债券投资占基金资产的比例≥80%，纯股票投资占资产净值的比例不超过20%；其股票类资产占资产净值的比例≥10%。

普通债券

主要投资于债券的基金，其债券投资占基金资产的比例≥80%；其股票类资产占资产净值的比例<10%，且不符合短债基金的分类标准。

纯债

主要投资于债券的基金，其债券投资占基金资产的比例≥80%，不投资于权益类资产或可转换公司债券（可分离交易可转债的纯债部分除外），且不符合利率债、信用债和短债基金的分类标准。

利率债

主要投资于国债、政策性金融债、央行票据等利率债品种的基金，其债券投资占基金资产的比例≥80%，不投资于权益类资产或可转换公司债券（可分离交易可转债的纯债部分除外），且不符合短债基金的分类标准。

信用债

主要投资于企业债、公司债、中期票据、短期融资券、金融债（不含政策性金融债）等信用债品种的基金，其债券投资占基金资产的比例≥80%，不投资于权益类资产或可转换公司债券（可分离交易可转债的纯债部分除外），且不符合短债基金的分类标准。

短债

主要投资于债券的基金，仅投资于固定收益类金融工具，且组合久期不超过3年。

货币市场基金

货币市场

主要投资于货币市场工具的基金，货币市场工具包括短期债券、央行票据、回购、同业存款、大额存单、商业票据等。

另类

市场中性策略

主要投资于股票类资产，并利用空头头寸与多头头寸相匹配来减少系统性风险，一般地，相对沪深300指数的贝塔绝对值较小，通常小于0.3。

商品

商品 - 贵金属

主要投资于一种或多种贵金属，包括金、银、铂和钯，此类基金可能通过投资于与相关大宗商品价格挂钩的衍生金融工具、或直接投资于实物金属来获得风险敞口。

商品 - 其它

主要投资于挂钩大宗商品的衍生金融工具，且没有包含在其它晨星商品基金类别中的基金。

其它

其它

不属于以上任何分类；或由于使用特殊策略而不适合与以上分类的基金进行收益与风险评价。

股票型基金

亚太区不包括
日本股票

主要投资于亚太区除日本以外的国家或地区的股票、股票类基金、REITs，例如香港、新加波、台湾、韩国、澳大利亚、新西兰等。其至少有80%的资产投资于股票，其中75%的股票资产投资于太平洋国家或地区，同时也可允许有少量比例的股票资产投资于日本。

大中华区股票

主要投资于中国、香港、台湾等三地的企业，或者营业收入的相当比例来自这些市场的上市企业股票，或投资标的为三地企业的股票类基金和REITs等证券。其至少有80%的资产需投资于股票，其中75%的股票资产投资于上述范围企业。

新兴市场股票

主要投资于亚洲、拉丁美洲、欧洲、中东和非洲等新兴市场。至少80%资产投资股票，其中75%的股票资产需要投资新兴市场股票。

环球股票

投资于全球范围内上市公司的股票，至少有80%的资产投资于股票。

行业股票

该类基金投资标的向一类板块倾斜。投资标的可以是股票、股票类基金、REITs等证券。基金至少有80%的资产投资于权益类证券，其中至少50%的资产投资于所倾向板块。

美国股票

主要投资于美国的公司股票或股票类基金。至少有80%的资产投资于股票，其中75%的股票资产应该投资在美国股票上。

混合型基金

环球股债混合

该类基金同时投资全球范围内的股票和债券。

全球新兴市场
股债混合

主要投资于新兴市场内的股票和债券。

亚洲股债混合

主要投资于亚太区国家的股票和债券。

大中华区股债混合

主要投资于中国、香港、台湾三地的股票和债券。

债券型基金

环球债券

该类基金主要投资于全球范围内以不同货币计价的债券、债券类基金等。

商品基金

商品

该类基金主要投资于商品类资产，包括与商品相关ETF、共同基金，以及法律允许的其他相关衍生品。

其它

其它

不属于以上任何分类；或由于使用特殊策略而不适合与以上分类的基金进行收益与风险评价。