“世界的尽头是铁岭，互联网的元宇宙”，“有“锂”走遍天下，无“锂”寸步难行。”网络上，有关“元宇宙”和“新能源”的段子横飞。明年，这两个赛道表现表现如何， 银河基金今天早上8点在支付宝上的这场直播，《2022年，元宇宙VS新能源》或许能看出一二。
针对近期较为火热的“元宇宙”，银河文体娱乐混合基金的基金经理卢轶乔认为，元宇宙是一个平行但密切连接现实社会的，存在于互联网端的虚拟社会，人们在元宇宙里面建立自己的数字身份，可以在这个世界里和其他人互动。它之前常见的应用是网络游戏，但已经开始逐步扩张到社交、内容和消费。
说到“元宇宙”概念会对哪些产业造成影响时，卢轶乔表示，从行业发展空间来看，“元宇宙”可能会带动通信、芯片和云计算、工业元宇宙、区块链技术等行业的发展。
“元宇宙”究竟是短期炒作还是长期投资机会？明年是否会迎来“元宇宙”投资元年？卢轶乔认为，“元宇宙”具有较大的投资机会。目前硬件已经越过临界点，今年ocolue quest头盔销售超过1000万台，价格仅为299美元，虽说是meta补贴的结果，但是已经从根本上打破先有鸡还是先有蛋的循环，未来内容端将逐步丰富起来，这样的话，对硬件购买又形成了正循环，硬件端随着销量的增加，综合成本也将快速下降，这样软硬件双双出现飞轮效应，将使得VR头显出现快速普及，同时新的AR头显设备的逐步面市这将使得整个显示应用领域得到进一步发展，这将有利于元宇宙相关产业的发展。
“初期会关注硬件相关企业，以及游戏相关企业的发展。硬件好理解，订单的增加会较好提升相关企业的收入和利润，而且这种改善还将持续不短的时间。”卢轶乔说，游戏行业主要是因为游戏是在元宇宙相关产业中，相对容易也相对早进入商业成熟的产业，之后会关注元宇宙社交以及社交相关的如数字藏品、社交应用公司。
明年新能源表现如何？连续几年增长，是否会导致后继乏力？银河蓝筹混合、银河智慧混合的基金经理袁曦认为，新能源汽车确实这两年表现不错。但我们要分析一下是什么原因带来的上涨？板块上涨原因是因为新能源汽车的销量增速持续超预期以及新能源汽车业绩增长在行业比较中的明显优势。
去年底的时候，工信部预计今年新能源汽车的销量预期在200万辆左右，而截至到今年10月底，根据中汽协的数据，新能源汽车销量已经达到了254万辆，预计全年销量有望突破300万辆。在销量持续超预期的背景下，相关的上市公司业绩增长都是非常靓丽的，推动了板块的持续上涨。
袁曦认为，她还是会继续关注新能源汽车行业接下来的表现的。新能源汽车的景气度仍然有望维持较长的时间。新能源汽车的发展，已经从过去靠补贴驱动真正转向市场驱动，进入了从1到N的高速发展阶段。此外，从政策导向上来看，2030年前实现碳达峰，2060年前实现碳中和的“双碳”目标，也有利于新能源汽车行业的长足发展。
当然，客观上讲，经过前期的上涨，目前板块的估值可能处于较高的水平。但另一方面，行业的基本面发展趋势仍然持续上行。板块的高估值有望通过业绩的高速增长有所消化。那些景气度边际改善、盈利预测有望进一步上修的细分子行业和公司，有望在未来有所表现。
