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这是偏股基金的一把“标尺”,持续跑赢者值得珍藏!

来源:万得基金 2022-07-21 19:38


万得偏股混合型基金指数(885001)是衡量主动偏股型基金的一把“标尺”。



一方面,它代表了主动偏股型基金的整体表现,体现了基金经理主动管理的水平。


Wind数据显示,2004年1月2日至2022年7月20日,万得偏股混合型基金指数累计回报1020%,同期万得全A上涨466%,跑赢大盘554个百分点,显示出基金经理整体出色的主动管理能力。


另一方面,它也是衡量一只主动偏股型基金一个标杆,虽然权益市场高波动,但仍有一部分主动偏股基金能持续跑赢指数。


大家为什么看重885001?


大家看重万得偏股混合型基金指数,应该和偏股混合型基金的规模、数量有关。


市场上提及主动偏股型基金,一般包括四类:普通股票型、偏股混合型、灵活配置型和平衡混合型。截至2022年7月20日,四类偏股型基金合计规模5.52万亿元,偏股主动型有3.2万亿元,占比近6成。另外,偏股混合型基金1926只,也是四类中数量最多的。



另外,从走势上看,偏股混合型基金指数处于普通股票型基金指数与灵活配置型基金指数中间位置,为主动偏股型基金的“中心重心,因而成为衡量主动偏股型基金的一把“标尺”。


就编制方法而言,其他主动偏股型基金指数编制方法与万得偏股混合型基金指数一样:将中国市场上所有成立三个月以上的该类型基金纳入样本,根据基金净值变动等权计算指数变化。


除了主动偏股型基金指数,万得基金指数已覆盖全市场各类型,包括:债券型、QDII型、货币型等。


885001超收益显著


与万得全A相比,万得偏股混合型基金指数超额收益显著。2014年以来,万得偏股混合型基金指数年化收益率为13.91%,跑赢大盘超4个百分点;而且近三年,偏股混合型基金业绩更优,年化收益率达20.16%,比万得全A高出1倍。



从风险指标看,万得偏股混合型基金指数最大回撤幅度比万得全A低近14个百分点,同时年化波动率较万得全A低5.6个百分点。年化Sharpe、Sortino比率也均显著高于万得全A。


尤其Sortino代表了指数对回撤的修复能力,显示指数弹性良好。自2021年2月10日至2022年4月26日,万得偏股混合型基金指数下跌了30.19%,这是仅次于2018年金融危机、2015年股灾的第三大回撤。



下蹲是为了更好的起跳,这次万得偏股混合型基金指数又将如何表现。


近五年持续跑赢885001的基金


权益市场波动大,板块轮动、风格漂移令偏股型基金业绩持续性受到挑战,但仍有一小部分基金能够连年跑赢万得偏股混合型基金指数。


近五年(2017-2021),万得偏股混合型基金指数的年度收益分别为14.12%、-23.58%、45.02%、55.91%、7.68%。成立于2017年以前,期间在同一位基金经理管理下,能够年年跑赢指数的基金,全市场共有26只,它们全部是主动型偏股基金。其中,普通股票型11只,偏股混合型7只,灵活配置型8只。


01

普通股票型



02

偏股混合型



03

灵活配置型



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往期回顾

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