超小盘投资利器来了！华泰柏瑞中证2000ETF获批！中国基金报

指数投资领域再出重磅消息！证监会网站显示，包括华泰柏瑞中证2000ETF在内的10只首批跟踪中证2000指数的ETF产品正式获批，A股宽基ETF产品谱系进一步拓宽。

2021年初以来，A股开启了一轮中小市值占优的行情，在吸引资金关注的同时，公募基金对投资小市值产品的布局步伐也在不断加快。

市场人士表示，中证2000指数成分股平均市值仅44亿元，超小盘风格纯正，且成分股多聚焦于“专精特新”等优质小微企业及新兴行业，高成长属性突出。在国内经济复苏渐进，流动性宽裕背景下，业绩弹性高的小盘股有望持续受益。

华泰柏瑞中证2000ETF有望进一步完善华泰柏瑞在高品质宽基ETF产品线的布局，为投资者提供布局小盘股的便捷工具。

超小盘市值标杆

进一步拓展指数化投资的疆界

随着近年来A股市场的不断扩容，中小市值公司的数量和占比日渐提升，市场需要能较好表征小盘股票整体走势的宽基指数及相关指数产品。在此背景下，中证2000指数应时推出，在小微市值区间对中证系列规模指数进行了补充。中证2000ETF的推出，也进一步为投资者提供了全新的被动投资工具和投资策略，拓展了现有宽基ETF的投资边界。

中证2000指数在剔除中证800指数、中证1000指数成份股和样本空间中过去一年日均总市值排名前1500 名的证券后，从沪深市场中选取规模较小且流动性较好的2000只证券作为指数样本。Wind数据显示，截至2023/8/24，中证2000指数成份股中有1966只市值低于100亿元，平均市值仅44亿元，超小盘风格突出。中证2000指数与沪深300、中证500、中证1000形成有效互补，共同构成中证规模指数系列，刻画沪深市场中不同市值规模上市公司的整体表现。

2021年初以来，A股开启了一轮中小市值占优的行情，以中证2000指数为代表的小盘市值风格逆势走出独立行情。自2021年初至今，中证2000指数上涨8.11%，在一众主流宽基指数中独自上涨，相较同期沪深300（-28.55%）、中证500（-11.22%）、中证800（-24.87%）和中证1000（-9.91%）均有明显超越。（wind，截至23/8/24）

而拉长区间来看，成分股“小而精”的中证2000指数亦有显著的业绩弹性和长期配置价值。自基日（13/12/31）以来，中证2000指数上涨129.02%，区间年化回报9.22%，均显著高于沪深300、中证500、中证800和中证1000同期表现。（wind，截至23/8/24，同期沪深300、中证500、中证800、中证1000的区间回报分别为61.93%、48.25%、57.87%、33.44%，区间年化回报分别为5.26%、4.28%、4.98%、3.12%）

高成长含量

专精特新成色突出

从成分股属性来看，中证2000指数具有高成长性行业占比、高民企比重、高“专精特新”企业含量的“三高”特点。

中证2000指数成份股的行业分布广泛，共覆盖除银行外的30个申万一级行业，相对超配高成长性新兴行业，前五权重行业分别为机械设备（11.85%）、计算机（8.78%）、电子（8.35%）、医药生物（8.24%）和基础化工（7.70%），在行业分布上与经济转型升级和产业结构调整的趋势方向相吻合，或将高度受益于新一轮科技革命。（wind，截至23/8/24）

今年5月底以来，除了中共中央、国务院发布的《关于促进民营经济发展壮大的意见》以外，各主要部门还陆续密集发布了一系列旨在稳经济促增长的配套政策措施，尤其重视民营企业在经济增长提速、发展模式转型和数字化智能化应用推广过程中进行探索创新、投资促进和需求创设的重要作用。未来刺激政策的思路框架或已比较清晰。从成份股经营性质来看，中证2000指数成分股中民营企业数量占比69.25%，权重占比65.83%，均高于其他大中盘宽基指数，随着后续细化措施形成合力，对民企占比较高的中证2000指数表现或带来提振作用。（wind，截至23/8/24）

此外，数据显示，中证2000指数成分股中包含了446家专精特新企业，占比超22%，显著高于其他宽基指数。在扶持小微企业发展、鼓励创新产业的政策引导下，众多契合产业趋势的专精特新企业有望持续脱颖而出，中证2000指数作为“小巨人”聚集地，或将更好地拥抱创新浪潮催化的时代机遇。（wind，截至23/8/24）

指数大厂重磅上新

丰富高品质宽基ETF产品线

通过指数投资工具布局优质小盘企业，或是当前行情中的较优选项。一方面，A股上市公司的持续扩容，在带来了更多投资机会的同时，也让主动选股策略获取小市值股票阿尔法的难度提升；另一方面，中证2000指数编制方案完善，指数风格清晰稳定，较充分地覆盖了A股优质小盘标的。

作为ETF投资领域的头部大厂，华泰柏瑞基金长期以来一直践行“指”做精品的运作理念，保持着17年零差错运营的记录，在业内享有盛名。凭借出色的被动投资管理能力，华泰柏瑞是去年市场上仅有一家拿满三大报指数团队荣誉“满贯”的基金公司，六度荣获中证报“被动投资金牛基金公司”，连续五年荣获上证报“金基金被动投资基金管理公司奖”，两次获得证券时报“被动投资明星基金公司”。

截至最新，华泰柏瑞基金旗下非货ETF规模超1700亿元，位列行业第一梯队，超百亿ETF涵盖宽基、行业、跨境、策略四大类别，旗下ETF产品平均规模超50亿元。2022年末，旗下ETF及联接基金累加持有户数近200万户，深受投资者青睐。（规模数据来源：交易所，截至23/8/24；持有人户数数据来源：基金定期公告，截至22/12/31）

本次中证2000ETF的推出，也是华泰柏瑞在强势宽基ETF领域的再进一步，更加丰富了旗下特色鲜明、风格多元的高品质宽基ETF矩阵。关于中证2000的投资价值，华泰柏瑞基金指数投资部表示，随着全面注册制的不断深化，A股市场中的小市值企业或将不断吐故纳新、持续优化，中证2000指数的质地与活跃度有望将进一步提升。此外，历史上多次M2增速触底回升，金融流动性趋于充裕时，中证2000指数的表现显著优于其他宽基指数。随着未来宏观经济环境逐渐缓和企稳，国内外流动性有望重新进入宽松轨道，市场投资信心和风险偏好回升之后，以中证2000指数为代表的小市值风格有望延续亮眼表现。

随着经济修复渐进，小盘行情有望受到温和复苏周期和新兴产业崛起的双重驱动。把握纯正小盘股的高成长机遇，华泰柏瑞中证2000ETF值得关注。

备注：华泰柏瑞于22年8月/21年9月/20年3月/19年4月/17年4月/16年3月六次荣获中证报“被动投资金牛基金公司”；于23年8月/22年11月/21年7月/20年7月/19年4月五次荣获上证报“金基金被动投资基金管理公司奖”；于23年6月/22年7月荣获证券时报“被动投资明星基金公司奖”。

风险提示：如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金投资需注意投资风险，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书及产品资料概要等法律文件，了解基金的具体情况。指数由中证指数有限公司（“中证”）编制和计算，其所有权归属中证。中证将采取一切必要措施以确保指数的准确性，但不对此作任何保证，亦不因指数的任何错误对任何人负责。（CIS）

超小盘投资利器来了！华泰柏瑞中证2000ETF获批！

相关推荐

首页

合作伙伴