在我国多层次、多支柱养老保险体系中，第一支柱是基本养老保险，包括城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险；第二支柱是企业年金和职业年金，由单位和职工共同缴费，国家给予政策支持；第三支柱为个人养老金和其他个人商业养老金融业务。
个人养老金制度在基本养老保险基础上再增加一份积累，可以更好地满足人民群众多样化养老需求，让老年生活更有品质、更有保障，也可以为资本市场注入长期稳定的资金，为基金行业带来更多长期稳定资金，促进资本市场健康、有序发展。
养老投资与普通金融投资在持有期限、投资目标、风险承受力、投资策略等多方面存在差异：
一是长期性。与普通金融投资相比，养老投资的时间更长。随着投资者储备的养老本金越来越多，其投资规模也持续增长。
二是通过配置权益资产，追求资产的保值增值。养老金储备的时间跨度很长，通货膨胀常常会导致未来购买力被侵蚀，因此，养老产品的首要目标是跑赢长期通胀。如果国家经济蓬勃发展，长期投资优质股票大概率能获得较投资债券更高的收益率，更有机会跑赢通胀。
三是随着投资者临近退休，风险承受力逐步下降。从养老投资的全周期来看，权益资产配置比例随着年龄增长会不断降低，是从积极到平衡、最后走向稳健的过程，投资运作需要根据客户需求不断调整风险暴露。
从长期角度看，养老FOF投资正当时，其运作模式符合养老资金属性，追求能够长期抵御通胀的侵蚀，更好地保护投资人的购买力。
首先，养老FOF的优点在于其体量优势。随着储备的养老本金越来越多，投资者如果参与定投或持续申购，养老FOF的投资规模将持续增长，拥有更大的容量。
其次，FOF的投资范围很广，不仅可以投资国内资产，还可以通过基金投资国外权益市场和其他大类资产，由于投资品种分散，产品的长期稳健性会提高。
再次，养老投资要看长期，养老FOF也要求投资者有一定的锁定期，能尽量减少“追涨杀跌”等不理性操作。
最后，养老FOF可以优化资产配置结构，部分养老产品的权益资产配置比例随着年龄增长会不断降低，符合养老投资风险承受力递减的属性。
养老投资需要具备资产配置意识，在选择不同的养老产品之前，投资者首先要了解自己的资产配置需求、资金属性与特征以及风险承受能力等，设定合理的投资预期，坚定长期投资观念，进而选择与自己投资目标相匹配的标的与产品。
长期限的资金属性是养老投资的优势所在，这意味着投资者可以用较为长期的眼光来投资，具体而言，养老资金可采用定投方式参与优质资产的配置。
东方红资产管理积极响应国家加快发展多层次养老保障体系的号召，于2022年12月成为首家增设养老目标基金Y份额的券商资管。随着2024年进入尾声，个人养老金节税进入倒计时，选择合适的养老FOF开启今年的“年定投”吧！
（CIS）
