【导读】85只指数基金纳入个人养老金产品目录，花落30家基金公司！
中国基金报记者 方丽 陆慧婧 李树超
个人养老金制度正式实施已满两周年，如今迎来新的发展里程碑。
12月12日，人社部、财政部、税务总局、金融监管总局、证监会等五部门联合印发《关于全面实施个人养老金制度的通知》（以下简称《通知》），个人养老金制度将于12月15日推广至全国。
同时，个人养老金基金产品也首次扩容至新的产品类型，包括普通指数基金、指数增强基金、ETF联结基金在内的首批85只权益类指数基金正式纳入个人养老金投资产品目录，涵盖沪深300指数、中证A500指数、创业板指数等宽基指数以及中证红利等风格类指数。
首批85只指数基金纳入投资产品目录
根据证监会最新发布的个人养老金基金名录显示，截至12月12日，个人养老金基金已经扩容至284只产品，新增了85只指数基金。
从指数的类别上看，包括了普通指数基金、指数增强基金、ETF联接基金等，涵盖了沪深300、中证A500、科创板50、创业板50等多个宽基指数，还包含了中证红利低波等风格类指数。
具体来看，85只指数基金花落30家基金公司。其中，易方达基金共有11只指数基金入围，成为入围最多的基金公司，华夏基金紧随其后，共有9只指数基金入围，天弘基金也有8只基金入围。
易方达基金表示，此次新纳入的宽基、红利两类产品，与养老金长期稳健增值的投资目标较为契合。如宽基指数，往往反映某一类型市场的整体表现，覆盖行业广、成份股数量较多，风险也较为分散。养老投资时间往往长达十几年甚至几十年，在健康可持续发展的经济发展前景和长期趋势向上的市场中，投资宽基指数能够帮助养老投资者分享经济增长成果，获得长期稳健的回报。
此次被纳入个人养老金基金名录的富国中证A500ETF发起式联接基金基金经理王乐乐表示，目前市场指数系列产品较丰富，可以给个人养老提供更多的选择。从指数来看，既有沪深300、中证500、中证A500、创业板指等核心宽基指数，也有中证红利指数等策略指数，每类指数的风险收益特征都存在较大的差异性，可以构建更为丰富的个人养老投资策略。
产品层面首次重大突破
谈及将指数基金纳入的作用，汇添富基金表示，随着个人养老金规模不断扩大和业务全面推开，投资者需要更加多元化的配置策略和产品选择。从个人养老金的属性来看，指数基金具有的透明化、低费率、投资规模化等特征，使其有望为个人养老金这类长期资金提供良好的底层配置工具和长期投资回报。
“截至2024年12月12日，个人养老金基金数量达284只。在个人养老金制度试点不断成熟的背景下，个人养老金系列产品创新力度加大，从供给层面为居民提供更多元的选择。Y份额从此前的养老目标基金扩容至指数基金，这也是水到渠成的选择。指数基金运作透明、费用低廉、简单高效等优势，跟个人养老金产品的普惠属性相得益彰。”嘉实基金称。
晨星（中国）基金研究中心高级分析师代景霞更是直言，将指数基金纳入个人养老金账户，是自2022年11月养老金账户试运行以来在产品层面的首次重大突破。
代景霞分析，一方面是为了更好地满足个人养老金账户投资者的差异化需求，吸引更多的投资者参与；另一方面，指数基金特别是宽基指数基金因为风格稳定、持仓透明且分散、费用低廉等优势，往往能够有效分散投资风险，给投资者创造长期稳健的投资回报，较为适合个人养老金的长期投资需求。对于个人养老金业务来说，指数基金的纳入能够丰富个人养老金投资工具，有望吸引更多希望为退休生活储蓄的个人投资者参与，吸引更多的资金流入。同时将指数基金纳入养老投资组合，将有助提升投资组合的稳定性和抗风险能力，有助于投资者实现养老财富的长期增值，从而促进个人养老金业务的发展。
易方达基金相关人士表示，指数基金凭借其费率低廉、公开透明、分散风险等特点，已成为全球养老金投资的重要工具。例如，美国养老金近50%的资产投资于指数基金，在一定程度上证明了指数基金与养老金的长期投资需求较为契合。推动个人养老金制度完善，需要为广大投资者提供更多元化的运作透明、成本较低的投资工具，将指数基金纳入个人养老金基金，可以更好地满足居民个人养老金配置需求。
构建“长钱长投”生态
此次指数基金纳入个人养老金产品目录，不少业内人士分析，此举也将推动指数基金发展，吸引更多中长期增量资金通过指数基金进入资本市场，构建“长钱长投”生态。
易方达基金相关人士直言，指数基金纳入个人养老金基金名录，对于指数基金的发展有重要的积极意义。
一方面，有助于吸引更多中长期增量资金通过指数基金进入资本市场，构建“长钱长投”生态。另一方面，有助于推动指数基金持续创新探索。未来，更多适合个人养老金投资的创新指数基金或将出现，为养老金配置提供更加丰富的底层工具。
嘉实基金也表示，伴随指数基金纳入个人养老金配置范围，有望吸引更多投资者关注和开展个人养老金业务，同时推动指数基金持续扩容，指数化投资热度或将延续，引导更多的社会资金流向国家重点支持领域，更好发挥服务资本市场及实体经济高质量发展的功能。从长远看，对促进个人养老金制度长远发展、提升居民投资理财获得感、培育市场耐心资本、构建“长钱长投”市场生态等均具有重大意义。
“宽基指数若增设Y份额，可以为指数产品带来新的资金来源，有望促进产品规模的增长。”博时基金指数与量化投资部基金经理尹浩提及三个方面的利好：一是个人养老金账户具有税收优惠，叠加指数基金的低费率优势，有利于吸引投资者通过个人养老金账户投资宽基指数；二是宽基指数产品纳入个人养老金投资范围，有助于为资本市场注入新的长期资金，有助于优化投资者结构，稳定市场，促进资本市场健康发展；三是宽基指数产品纳入个人养老金投资范围作为新的政策举措，也体现了监管层对资本市场的呵护，有助于提升投资者的信心。
此外，汇添富基金表示，指数基金作为一种低成本、风险分散的投资工具，能够帮助投资者以较低的成本获取股票市场的长期平均投资回报。这一方面有助于优化资产配置，提高个人养老金的投资收益水平；另一方面有助于培育市场耐心资本，推动资本市场健康发展。
附：85只首批纳入个人养老金的指数基金名单
