大洗牌！激增近5000亿元
来源：中国基金报
2024-05-05 14:48
Wind数据显示，截至2024年4月末，全市场914只非货ETF规模达2.3万亿元，前四月规模激增超4700亿元，其中四大沪深300ETF龙头产品规模新增超2900亿元，新增资金占比超六成，成为资金涌入的主方向。规模持续攀升下，头部公募非货ETF管理规模逼近5000亿元大关，即将再度刷新历史。多位业内人士表示，随着被动投资理念的普及，各路资金的青睐和认可，以及国内基金管理人持续优化ETF运营管理和提升投资者体验，国内ETF市场仍然方兴未艾，未来业务创新发展仍然大有可为。Wind数据显示，截至2024年4月末（深证ETF更新至4月29日），全市场914只非货ETF总规模达2.3万亿元，相比去年末规模新增4727亿元，增幅26%。其中，股票ETF（含跨境ETF）规模为2.15万亿元，债券ETF规模980亿元，商品ETF为476亿元。从全市场排名看，华泰柏瑞基金旗下沪深300ETF规模2067亿元，位居全市场首位，也是目前全市场唯一一只单只规模超2000亿元的非货ETF产品。易方达基金旗下沪深300ETF、华夏旗下上证50ETF、嘉实旗下沪深300ETF等产品规模也都超过1000亿元，位居全市场头部位置。 另外，沪深300ETF华夏、中证500ETF、科创50ETF、创业板ETF等多只产品，规模也站上500亿元，位居市场前列。值得注意的是，目前全市场规模超过100亿元的非货ETF产品数量达到38只，比去年末新增5只，在各路资金的增持下，中证1000ETF、政金债券ETF、中证500ETF华夏等多只产品新晋“百亿俱乐部”，规模较大基金队伍不断壮大。一位公募高管表示，随着被动投资理念兴起，政策支持和监管环境改善，加之居民资产配置需求提升，养老金、外资等各路资金的涌入，我国ETF市场迎来爆发式增长。预计未来千亿体量的ETF还会越来越多，国内ETF仍有较大发展空间。在今年1月—2月股市大幅回调期间，中央汇金出手增持ETF，各路资金借道ETF也大举“抄底”，宽基ETF受益于资金的逆市净买入，规模也出现了大幅增长。数据显示，截至4月末，沪深300ETF易方达规模增长最多，今年规模新增超900亿元。华泰柏瑞基金旗下的沪深300ETF，规模增幅也达到756亿元。另外，嘉实、华夏基金旗下的沪深300ETF、沪深300ETF华夏规模增长也都超过600亿元，成为资金增持的大赢家。截至4月末，四只跟踪沪深300指数的龙头产品，今年规模累计增长2914亿元，占整体规模增长的62%，成为资金流入的主方向，也成为托底股市的“稳定器”和“压舱石”。 四大龙头宽基指数之外，上证50ETF、中证500ETF规模增长也超过300亿元，中证1000ETF、创业板ETF等也有超百亿元体量的增长，大盘宽基指数整体成为资金的主要配置方向。另外，政金债券ETF、纳指科技ETF、黄金ETF等产品，受益于债牛行情、海外指数上涨、黄金价格上浮等因素，今年规模也都有50亿元体量的增长。一位股票ETF基金经理表示，从今年资金涌入的方向看，一是流入部分低估值的大盘宽基指数，比如沪深300、上证50等，在大盘下跌到底部位置，迎来了“抄底资金”的涌入，体现了ETF投资工具的属性，投资者的操作也越来越理性和成熟；二是资金投向了QDII、黄金、政金债等具备赚钱效应的方向，这也说明只要设计好具备投资潜力和持续赚钱效应的产品，就能获得市场的青睐。 从基金管理人最新排名看，截至4月末，华夏基金旗下非货ETF产品数量87只，最新规模为4889亿元，逼近五千亿元大关，位居全市场榜首位置。具体来看，华夏基金旗下上证50ETF规模达到1158亿元，沪深300ETF华夏也达到996亿元，逼近千亿元大关。科创50ETF规模为739亿元，也为公司规模贡献较大。恒生互联网ETF规模超300亿元，恒生科技指数ETF、芯片ETF、中证1000ETF等都是超过百亿的非货ETF，华夏基金旗下超百亿元规模的非货ETF达到9只，也是百亿体量基金数量最多的基金管理人。易方达基金以3804亿元规模，位居全市场第二位，旗下产品共计75只。其中，沪深300ETF易方达规模达到1389亿元，另外，创业板ETF、中概互联网ETF、科创板50ETF等规模都超过300亿元，也是易方达基金的旗舰产品。华泰柏瑞基金旗下的沪深300ETF，单只产品规模2067亿元，也是全市场唯一一只规模超过2000亿元的非货ETF。除了这只产品外，华泰柏瑞基金旗下还有红利ETF、恒生科技ETF规模超过百亿元，为公司规模做出较大贡献。三大巨头之外，南方、嘉实、国泰、广发基金也跻身“千亿俱乐部”，公司旗下的非货ETF规模都超过了1000亿元，博时、华安、富国、华宝基金都超过了500亿元，在非货ETF领域也持续发力。 上述公募高管向记者表示，随着近年来ETF的大发展，各家基金公司都非常重视ETF产品布局、运营、管理等，各家公募积极投入资源持续运营ETF，联合上下游机构提供高效便捷的投资体验，开展投资者教育等，为客户提供更好的底层资产配置方案。“随着各家基金管理人的持续探索和创新，国内ETF市场的创新发展仍然值得期待。”
