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洞察金融市场

传播中国价值

Global Perspective, China Value

国际业务“大爆发” 中金公司踏上“新征程”

2025-03-31 08:22

当国内券商还在传统业务上大比拼的时候,中金公司已经在稳住国内业务的基本盘的基础上,大力拓展国际业务,“努力打造成为具有国际竞争力的一流投资银行”。

近日,中金公司发布了2024年财报。财报显示,中金公司2024年实现营业收入人民币213.33亿元,实现归母净利润人民币56.94亿元。年末总资产达到6747.16亿元,较2023年末增长8.07%;净资产为1153.48亿元,同比增长10.27%。

从业务板块来看,中金公司在国际化出海方面表现出色,在港股及全球IPO方面领跑市场。

此外,作为国际投行近年的业务重心,中金公司的财富管理业务也持续升级。经历了2024年A股的阶段性波动,中金公司财富管理总客户数仍然新增约170万户,产品规模连续五年正增长,增长至近3700亿元。2024年,财富管理业务成为中金公司的核心营收业务之一,占全年营收的32.73%。

申万宏源研报指出,后续看好中金公司作为跨境理财通首批券商试点机构,依托“中金一家”理念将财富管理优势拓展至粤港澳地区。

深度服务国家战略

融资、化债超10万亿元

面对2024年的资本市场波动与IPO政策收紧,中金作为头部投行,股权承销业务较往年略有承压。尽管如此,在履行国有金融机构责任、服务国家战略方面,中金公司仍有突出成果,全年支持直接融资超过12万亿元,推动形成“1支国家级、8支省级”的多层次政府引导基金群,有效引导社会资本流向国家战略重点领域。同时聚焦金融“五篇大文章” ,全力支持新质生产力发展。中金公司创新金融服务模式,推动专精特新企业服务全面升级,全年对接服务超过6100家专精特新企业。

此外,中金公司还综合运用多种资本工具,助力困境企业化解债务风险,全年化解债务规模超过1.6万亿元。

多项业务排名第一

“走出去”和“引进来”并重

2023年10月的中央金融工作会议提出,坚持“引进来”和“走出去”并重,稳步扩大金融领域制度型开放,提升跨境投融资便利化,吸引更多外资金融机构和长期资本来华展业兴业。

作为最早在海外布局的中资券商之一,中金公司充分利用自身优势,帮助中资企业高水平的“走出去”,多项国际投行业务排名第一。

中金公司董事长陈亮在年报致辞中提到,“我们始终认为国际化是中金的特色,也是优势,更是未来。”

财报显示,2024年,中金公司作为保荐人主承销港股IPO项目19单,完成美的集团、毛戈平、茶百道、西锐飞机等项目,排名市场第一 ;作为全球协调人主承销港股IPO项目24单,排名市场第一 ;作为账簿管理人主承销港股IPO项24单,排名市场第二。此外,作为账簿管理人主承销港股再融资及减持项目9单,排名市场第二。

美股市场方面,2024年,中金公司作为账簿管理人主承销中资企业美股IPO项目3单排名中资券商第一。

在债券承销方面,2024年,中金公司境内债券承销规模为7112.24亿元,同比上升0.4%;境外债券承销规模为52.66亿美元,同比上升61.5%。中资企业境外债券承销规模保持中资券商第一。

在股票业务方面,国际拓展有新模式。不仅积极布局互联互通机制全枢纽交易所,新增覆盖哈萨克斯坦、韩国、马来西亚三个亚洲市场,支持美股、日股、新加坡等全球股票市场交易,还协助监管机构、政府机构和重要客户开展国际路演,协调海外客户来华调研,协助上市公司赴海外路演,大力讲好中国故事和中国资本市场故事。

在高水平“引进来”方面,2024年,中金公司助力财政部发行超长期特别国债并引入外资机构参与,丰富国债投资者结构。此外,中金公司境内外团队配合执行多个一级、二级市场项目,为上市公司引入境外战略、基石投资者,积极吸引长线资金入市。

年报显示,股票业务持续助力跨境资本流通,引入超过780亿元外资增配中资股票。

2024年,在政策推动下,并购市场持续升温,并购业务也成为各家券商的新增长点。根据Dealogic数据,截至2024年,中金公司的并购业务在中国并购市场连续十年排名第一,保持领先地位。

数据显示,2024年中金公司全年已完成并购交易73宗,涉及交易总额约505.88亿美元,其中包括多项跨境并购项目,如LOTUS De-SPAC及韩国综合金融集团MERITZ投资其PIPE融资、天合光能出售旗下美国光伏组件生产资产予美股公司FREYR等。这些项目不仅展示了中金公司在跨境业务方面的强大实力,也进一步巩固了其在全球资本市场的地位。

中金公司表示,今年,公司将积极响应证监会《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》,通过提供优质并购服务助力上市公司高质量发展,继续深入把握重点行业并购机会,助推市场化产业整合升级,发扬境内外联动优势,坚定助力经济转型升级,夯实优势、发力创新、争取稳步提高市场份额。

国际业务占据半壁江山

在国际布局方面,中金公司已经建立了覆盖中国香港、纽约、伦敦、新加坡、法兰克福、东京、越南、迪拜在内的国际网络,并充分调动境内外的研究、团队、产品等资源,为客户提供一站式的跨境服务。

财报显示,中金国际2024全年实现总收入107.5亿港元,净利润28.57亿港元。截至2024年末,中金国际总资产为1944亿港元,净资产为293亿港元。这意味着,国际子公司给母公司贡献了近一半的营收和利润,境外业务地位凸显。

陈亮表示,未来将进一步做实中金国际,持续增强对公司国际化战略的整体统筹作用,不断完善国际网络布局。“越南代表处实现正式开业,阿联酋分公司加快推进设立。我们通过国际论坛、境外客户对接、配合高层访问、境外媒体发声等方式,持续传递中国市场价值、助力讲好中国故事。”

中金公司在财报中总结道,近年来,集团致力于提高核心竞争力、加速创新业务的投入、深化境外业务的全面发展,力图实现均衡发展的主营业务结构,努力成为一家业务全面、结构合理、并具有全球影响力的世界级金融机构。

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