中国基金报记者 李树超
2004年5月,《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》颁布实施,奠定了我国企业年金制度的政策法规框架,标志着我国开始全面推行企业年金制度。
20年来,全国企业年金积累基金3.19万亿元,2007年~2023年平均收益率达到6.26%,2012年以来累积投资收益超7000亿元。
20年中,公募基金在企业年金发展中扮演了重要角色,基金行业管理企业年金规模达到1.26万亿元,占比约40%。
受访机构和行业人士表示,站在新的历史起点,公募基金将在完善多层次、多支柱养老保险体系,应对人口老龄化挑战,增强职工养老福祉,谱写养老金融大文章等方面继续发挥专业机构投资者责任,承担新的历史使命。
企业年金积累基金超3万亿元
年均收益率达6.26%
人社部公布的全国企业年金业务数据显示,截至2023年末,全国企业年金积累基金达3.19万亿元;2007年投资运作以来年均规模增速为21%,显示出强劲的增长动力。
企业年金覆盖面方面,截至2023年末,参加的职工合计达3144万人,2007年以来年均增速8%,中小企业职工参与面不断拓展。
投资运营方面,企业年金市场化投资运营成效显著。年金坚持多元化资产配置,含权投资组合占据主流,长期收益稳健良好,基金较好实现保值增值目标。
人社部统计数据显示,2007年~2023年,全国企业年金基金年均收益率达到6.26%,累计收益180.67%,绝大部分年份保持了良好收益;2012年以来累积投资收益金额超7000亿元。
在待遇领取方面,2012年以来,累计领取金额超5000亿元,企业年金历年领取人数及占比逐步提升,制度保障作用不断增强。
谈及我国企业年金取得的成绩,华夏基金表示,过去20年,中国企业年金制度探索前行、逐步完善,成为我国多层次、多支柱养老保险体系的重要组成部分,为增进千千万万退休人员的养老福祉、丰富资本市场长期资金来源,发挥了积极重要的作用。
嘉实、招商、国泰基金都提到,企业年金对提高职工养老保障水平,助力完善多层次、多支柱养老保险体系,优化资本市场长期资金投资环境等起到了积极作用,对应对老龄化社会、加快发展养老保障体系意义重大。
企业年金20年发展历程,工银瑞信基金将其概括为三个阶段:第一个阶段是2004年~2010年,是企业年金市场化运作规范发展的奠基阶段;第二个阶段是2011年~2018年,企业年金进入专业化管理快速发展阶段;第三个阶段是2019年至今,监管体系、制度建设趋于成熟,职业年金市场化运营进一步推动年金管理人在系统建设、人才队伍等方面加强投入。
国泰基金总结道,我国企业年金发展的20年,是制度建设不断进步、完善,管理运作不断升级、迭代的20年,为企业年金的持续发展打下了良好基础。
未来增长空间广阔
作为应对人口老龄化的关键举措,我国养老保险体系建设受到国家的高度重视。
党的二十大报告提出“发展多层次、多支柱养老保险体系”的要求;2023年10月,中央金融工作会议首次在中央层面明确提出了“养老金融”概念,将养老金融作为金融业要做好的“五篇大文章” 之一;2024年4月,新“国九条”提出,大力推动中长期资金入市,持续壮大长期投资力量,建立培育长期投资市场生态,构建支持“长钱长投”的政策体系。
受访机构表示,国家大力发展养老事业和养老产业,为包括企业年金在内的养老金业务发展指明方向,提供行动指南,是养老金融业务进一步发展的新起点。
华夏基金表示,随着国家层面养老政策红利不断释放,企业年金提质扩面加速推进,行业将迎来更加广阔的发展前景。年金基金在发挥其长线资金和耐心资本属性、成为中国资本市场“稳定器”“压舱石”、助力资本市场高质量发展方面,将发挥越来越重要的作用。
济安金信基金评价中心主任王铁牛表示,未来年金业务还有较大的增长空间,政策方面会给予更大力度的支持,特别是鼓励科创企业和中小企业参加企业年金集合计划。
工银瑞信基金表示,目前,年金业务处于缴费净流入阶段,规模持续增长;收益滚动效应递增,年金规模基数不断累积。年金承担着养老保障的重要功能,随着年金管理市场化程度不断提升,养老金规模与经济体量相匹配将是必然趋势。
嘉实基金补充道,在老龄化形势严峻、养老需求持续升温的背景下,年金具有很大的发展空间。公募基金作为重要的管理机构,将继续积极参与和助力企业年金和职业年金建设。
作为我国养老三支柱建设中第二支柱,职业年金也取得了积极进展。人社部官网披露数据显示,截至2023年末,全国31个省(自治区、直辖市)、新疆生产建设兵团和中央单位职业年金基金投资运营规模为2.56万亿元,年均投资收益率达到4.37%。
国泰基金表示,职业年金规模的快速增长预计会延续较长时间,不仅仅是新增缴费的持续归集,未来职业年金个人缴费逐步做实,将带动规模的进一步增长。
“养老金已经成为公募基金公司的重要业务支柱。”国泰基金称,基金行业在20年的企业年金发展过程中,在投资管理、投资者教育等方面发挥了举足轻重的作用,无论是从民生需要和健全养老金制度体系角度,还是基于建设金融强国的目标导向,年金事业都将持续受到重视,获得长久良好的发展。