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平安证券副总经理姜学红以《扬帆远航 共筑未来》为题发表主旨演讲

来源:中国基金报 2025-03-30 08:59

【导读】平安证券副总经理姜学红以《扬帆远航 共筑未来》为题发表主旨演讲

中国基金报记者 刘明 赵心怡

“ETF不仅是居民资产配置的好工具,也是资本市场服务实体经济、支持国家战略的重要抓手。”平安证券副总经理姜学红表示。

3月26日下午,中国基金报主办的“AI新纪元 指数大时代——2025指数投资高质量发展论坛”在北京成功举办,姜学红作为券商机构唯一主讲嘉宾,以《扬帆远航 共筑未来》为题发表主旨演讲,系统地阐释了ETF如何助力财富管理高质量发展。

姜学红指出,如今中国经济已从“高增长”的横向扩张转向“高质量”的纵向发展,伴随国内政策思路的调整和新“国九条”的发布,加上全球格局的改变,我们面临新的机遇和挑战。中国居民财富配置结构也正逐步向资本市场金融资产转移,在往资本市场转型中,姜学红指出:“投资者应该关注上市公司主体的回报,而非只关注短期价差投机的部分。”

他表示,在经济高质量发展的背景下,投资者更有机会享受长期的β(贝塔,市场收益)回报,而ETF正是投资者获取β收益(市场收益)的低成本工具。

面对ETF发展的巨大空间,他呼吁构建多方共赢的“ETF生态圈”,强调基金公司、券商与投资者应深度联结,并指出券商作为投顾服务商,应以投资者需求为中心,提供普惠金融服务,从投资者教育、交易服务、配置服务着手,覆盖客户投资全生命周期,提供“便捷”体验和“专业”服务。

ETF大发展,投资者认知水平显著提升

全球ETF市场发展迅猛,《上海证券交易所ETF行业发展报告(2025)》显示,截至2024年底,全球挂牌交易的ETF(含ETP)超1.3万只,资产总规模达到15.09万亿美元,较2023年底增加30%。据上交所和深交所最新数据显示,截至2025年2月末,沪深两市ETF规模合计接近3.8万亿元。品类也日益丰富,A500、科创综指等旗舰指数的陆续发布,为投资者资产配置创造了更多工具。

作为资产配置的重要工具,ETF能提供多元稳定的底层资产,拥有交易成本低、品种多样、透明度高且可追踪等优点,满足了居民配置的需求,更是资本市场高质量发展的重要支持力量。此外,更多长期配置资金通过ETF进入市场,市场稳定性提升,将稳步提升投资者长期回报,而ETF吸引长期资金也能为实体经济提供稳定的资金来源,支持长期项目和战略发展。

姜学红表示:“ETF不仅是居民资产配置的好工具,也是资本市场服务实体经济、支持国家战略的重要抓手,为财富管理行业的高质量发展注入了强劲动力。”

随着个人投资者更加积极参与市场,他们对ETF的认知水平也有了显著提升。姜学红表示,越来越多的客户通过宽基配置中国核心资产,客户对通过ETF实现大类资产配置的认知也在提升。相应地,机构的经营思路也发生了变化,平安证券现在已经不再将包括ETF在内的基金产品的首发看得那么重,而是对存量基金的研究更加丰富和深入,从而更专注于构建产品持续经营的服务体系,让客户体验变得更好。

构建生态圈,持续提升投资者获得感

为构建资本市场“长钱长投”生态,壮大理性成熟的中长期投资力量,姜学红呼吁构建多方共赢的“ETF生态圈”,强调基金公司、券商与投资者应深度联结。他指出,基金公司应专注于产品与服务供应,券商作为投顾服务商,应以投资者需求为中心,提供普惠金融服务,从投资者教育、交易服务、配置服务着手,提供“便捷”体验和“专业”服务。“我们致力于成为‘有温度的ETF投顾服务商’,积极参与生态圈互动,以零售客户为核心提供全生命周期服务。”他说。

在服务客户的过程中,平安证券强调服务的“便捷”。姜学红从两个维度进行阐释“便捷”的含义,一是帮助用户非常方便地理解ETF,提升投资者的认知;另一个是服务逻辑,在投资者教育、交易服务和配置服务三个环节,把全流程的服务体验做好。

具体来说,在前端的投资者教育上,平安证券在线上及线下搭建起沉浸式投教场景,线上组织了包括ETF大赛、ETF巅峰导师团等场景,线下组织了交易所ETF大讲堂、走进百强营业部等活动,持续提升投资者对ETF品类的认知。在交易服务上,平安证券从内容及工具两方面入手。在内容端推出金选ETF、热点风向标、ETF机会观察等栏目,持续输出优质ETF内容;在工具方面,推出ETF排行、ETF-PK、网格策略、智选ETF等一系列好工具和策略,提升用户操作体验。而在售后的配置服务方面,则通过ETF赢家工作室持续提供优质的投顾服务。

姜学红表示,我国ETF市场还处于初始发展阶段,但客户数已在持续增长,ETF市场发展空间广阔,未来ETF规模有望迈向10万亿元人民币量级,与全球市场接轨。他强调,打造健康的ETF生态圈的核心是让所有参与者自愿加入,并在获得感中持续信任市场。这或许正是高质量发展时代,金融行业给出的最佳答案——“播下信任的种子,收获资本市场的绿洲”。

编辑:小茉

校对:王玥

审核:许闻

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