凭借相对低波稳健的风险收益特性,中短债基金正越来越受瞩目。以短期纯债型基金为例,Wind数据显示,截至2024年6月30日,其整体规模突破1.2万亿元,较年初增长超19%;在权益市场震荡持续、无风险利率持续走低的背景下,中短债基金成为短期闲钱理财和资产配置的较优选择。
在此背景下,一些由实力基金经理掌舵的中短债基金长期业绩优秀,持续为投资者筑牢资产配置的底仓。以成立于2022年4月15日的中欧中短债A为例,根据基金二季报显示,截至2024年6月30日,其今年以来收益率达2.13%,同期业绩基准收益率为1.76%;拉长时间维度看,其成立以来收益率高达8.36%,远高于同期业绩基准收益率6.12%。海通证券数据显示,凭借优异的业绩表现,中欧中短债A近2年在同类短债债券型基金中排名第15,跻身同类前3%。
与中长期纯债基金相比,短债基金投资的债券资产久期相对更短,因此受市场利率波动的影响更小。从单一年度来看,2014-2023年10个完整的年度,万得短期纯债型基金指数每年都取得了正收益,且近十年最大回撤仅为1.24%,对于投资者而言持有体验较好。
据公开信息显示,中欧中短债A对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%,其中投资于中短期债券的比例不低于非现金基金资产的80%。资产配置方面,中欧中短债A以持仓中短久期中高等级信用债为主。信用资质选择上,严控信用风险,投资于AAA信用等级的信用债占信用债资产的50%-100%。
值得注意的是,中欧中短债由中欧基金具备12年从业经验和8年基金管理经验的纯债实力干将王慧杰担纲。截至2024年3月末,王慧杰在管基金7只,在管基金规模合计达206.78亿元。在实际的投资中,王慧杰以“优质票息为主、多策略收益增厚、组合动态管理”为投资框架,注重负债管理,拥有较强的信用研究和流动性管理能力。以王慧杰管理时间最长的产品——中欧短债债券型基金为例,自其2018年8月管理以来,截至2023年末的五个完整会计年度中均实现正回报。凭借优异的中长期稳健的业绩表现,该产品于2022年、2023年连续两年斩获证券时报颁发的“明星基金奖”。
优秀的基金业绩同样离不开投研团队的鼎力支持。在团队建设方面,中欧基金目前已搭建起一支全员研究、数智赋能的实力固收投研团队,团队成员具备经验丰富、背景多元等特点。同时,中欧基金专设信用研究部,保持研究的客观性和独立性,并将信用研究成果有效映射到各类产品线。
数据来源:基金定期报告,截至2024/6/30。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。中欧短债债券A的成立于2017/2/24,2019-2023年基金涨跌幅和同期基准表现为3.53%/3.33%,2.93%/2.48%,3.27%/2.85%,2.08%/2.34%,2.95%/2.64%。历任基金经理:王慧杰20180813-管理至今,蒋雯文20180130-20190219,黄华20171010-20190109,朱晨杰20170407-20180821,刘德元20170224-20170627。本基金于2018年10月修改投资范围,删除可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券、国债期货。详阅法律文件。中欧中短债债券发起A的成立于2022/4/15,2022-2023年基金涨跌幅和同期基准表现为2.12%/1.65%,3.9%/2.6%。历任基金经理:王慧杰20220415-管理至今。业绩排名来源:海通证券,中欧中短债债券发起A近两年具体排名为15/507,数据截至2024/6/30,同类指短债债券型。
王慧杰在管其他产品数据来源:基金定期报告,截至2024/3/31。中欧稳利60天滚动持有短债A的成立以来涨跌幅8.77%,同期业绩比较基准6.73%。2022-2023年基金涨跌幅和同期基准表现为2.77%/2.34%,3.57%/2.64%。历任基金经理:王慧杰20210812-管理至今。中欧稳鑫180天持有债券A的成立以来涨跌幅3.53%,同期业绩比较基准2.19%。2023年基金涨跌幅和同期基准表现为1.65%/0.83%。历任基金经理:陈凯杨20240524-管理至今,王慧杰20230619-管理至今。截至2024/3/31,中欧稳丰90天持有债券A成立不满半年,按法规要求不予展示业绩。王慧杰自2024/1/16开始管理中欧盈和基金,管理未满6个月,按法规要求不予展示业绩。截至2024/3/31,中欧稳悦120天滚动持有债券型证券投资基金A成立不满半年,按法规要求不予展示业绩。
基金有风险,投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。中欧中短债债券发起为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。