近日,由圆信永丰固收投资团队倾力打造的中债 0-3 年政策性金融债指数基金(A类:022022;C类:022024)募集成功。根据其基金合同生效公告,规模达到59.9亿元,据了解,该基金为债券型指数基金,主要采用抽样复制和动态最优化的方法,投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券,或选择非成份券作为替代,构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合,以实现对标的指数的有效跟踪。该基金作为预期风险相对较低的一类产品,备受投资者关注,成为了投资者资产配置的选择之一。
据公开资料显示,政策性金融债是利率债的一种,是由国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行三大国家政策性银行发行,关键期限为1年、3年、5年、7年、10年5个品种,具有信用风险低、市场规模庞大和较高流动性的特点。相较国债和企业债,政金债具有预期收益和预期风险都相对中等、流动性较好、规模较大的特点,其收益率通常处于国债和信用债之间。此外,政金债拥有较为强大的政府信用作为背书,违约风险相对较低,在历史上尚未出现过违约情况。总体来说,政金债是一个较好的投资标的。
上述久期中,中短久期相对更具配置优势,中债0-3年政策性金融债财富(总值)指数近三年年化平均收益率2.83%,可认为是“中短久期债券配置好工具”(数据来源于WIND,截至2024/9/24)。
圆信永丰基金此时推出中债 0-3 年政策性金融债指数基金,正是顺应了市场对相对较低风险、相对稳定收益投资产品的强烈需求。
据了解,圆信永丰固收团队投资能力较为突出、行业经验丰富,在大类资产、信用债策略、利率债策略、转债和现金管理等方面具备丰富的投资经验。公司主动债券投资过去8年收益率34.18%,全行业排名5/47。(数据来源:银河证券,截至2024年9月30日)
拟任基金经理刘莎莎,固收投资管理经验丰富,资料显示,刘莎莎为南京财经大学金融学硕士,现任圆信永丰基金管理有限公司固收投资部基金经理。历任江南农村商业银行公司业务部办事员、资金业务部业务主管、风险管理部业务主管,圆信永丰基金固收投资部货币基金经理助理。刘莎莎女士于 2020 年 2 月 27 日起管理圆信永丰丰润货币市场基金,于 2020 年 6 月 30 日起管理圆信永丰丰和中短债债券型证券投资基金,于 2022 年 6月28日起管理圆信永丰聚兴一年定期开放债券型发起式证券投资基金,于2022 年 9 月 15 日起管理圆信永丰兴益三个月定期开放债券型证券投资基金。在实战中,她熟悉不同基金产品的监管要求和持有者的投资目标,深入研究宏观政策、市场微观主体行为,进行债券资产配置和杠杆久期调整。根据产品属性,结合当前宏微观背景,对市场做出研判,调整债券组合,运用买入持有、骑乘和交易策略,力求实现投资收益和风险的平衡。
以其在管代表作圆信永丰丰和中短债为例,自成立以来,圆信永丰丰和中短债A类的累计回报达12.56%,海通证券短债债券型基金近2年排名94/550。(数据来源:定期报告、海通证券,截至2024年9月30日)
圆信永丰中债 0-3 年政策性金融债指数基金作为债券型基金,长期平均预期风险与预期收益水平高于货币市场基金,低于混合型基金、股票型基金。由于主要投资于政策性金融债,所投品种的违约风险相对较低,在市场不稳定的情况下,能为投资者提供一定的稳定性。
谈及配置思路及操作策略,圆信永丰基金经理刘莎莎表示,她将采用做细做精利率债收益率曲线交易策略,积极捕获配置机会力求为组合提升收益的同时,也会根据市场日常波动行情进行交易,并挖掘曲线上凸点或低估个券品种。及时评判并作出应对操作,灵活调整组合久期,做好回撤控制。
圆信永丰中债 0-3 年政策性金融债指数基金募集成功,标志着圆信永丰基金在债券投资领域迈出了坚实的一步。这一基金产品的推出,将为广大投资者带来更多的投资机遇和投资选择。相信在圆信永丰基金专业团队的管理下,中债 0-3 年政策性金融债指数基金将成为投资者稳健投资的重要工具,为推动金融市场的稳定发展做出积极贡献。
基金产品收益存在波动风险,过往业绩及净值高低不预示未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。
拟任基金经理刘莎莎现担任圆信永丰丰润货币、丰和中短债、聚兴、兴益基金经理。圆信永丰丰和中短债成立于2020年06月17日,业绩比较基准为中债综合财富(1-3年)指数收益率。现任基金经理:刘莎莎(2020.06.30至今);历任基金经理:林铮(2020.06.17-2021.12.13)。2020-2023年、2024上半年A类净值增长率分别为1.43%、2.57%、3.35%、2.28%、2.21%;C类净值增长率分别为1.22%、2.17%、2.88%、1.85%、2.00%;同期业绩比较基准收益率为0.88%、4.02%、2.72%、3.61%、2.28%;
圆信永丰聚兴一年定期开放债券型发起式证券投资基金成立于2022年6月28日,业绩比较基准为:中证综合债指数收益率。现任基金经理:刘莎莎(2022.06.28至今)/林铮(2022.07.4至今)。2022年- 2023年、2024上半年净值增长率为-1.03%、5.85%、2.57%;同期业绩比较基准收益率为1.52%、4.81%、3.87%;
圆信永丰兴益三个月定期开放债券型证券投资基金成立于2022年9月15日,业绩比较基准为:中债-国债及政策性银行债指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%。现任基金经理:刘莎莎(2022.09.15至今)/许燕(2023.12.26至今)。历任基金经理:康芳华(2022.9.24-2023.11.15)。2022年-2023年、2024上半年净值增长率为0.01%、2.77%、1.86%;同期业绩比较基准收益率为-0.60%、1.75%、1.91%;
风险提示:基金有风险,投资需谨慎。本资料仅为宣传材料,不作为任何法律文件。投资者在投资基金前,请务必认真阅读《基金合同》《招募说明书》及《产品资料概要》等法律文件,并选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。
