中国基金报记者 方丽 叶诗婕 曹雯璟
自2008年拉开序幕以来，内地公募基金“出海”已十五载，设立境外子公司已然成为不少基金公司国际化战略的重要一环。
中国证监会于2022年发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》，明确支持符合条件的基金管理公司“走出去”，依法设立境外子公司，提升服务境外投资者及全球资产配置的能力。基金公司也基于自身禀赋开展差异化业务，将“出海”的触角从中国香港扩展至新加坡、美国等地，国际化布局明显加速。
多位业内人士表示，公募基金通过积极参与国际竞争，在对外开放中实现自身高质量发展，“出海”是基金公司加速国际化布局的重要一步，既能为国内投资者提供全球化投资服务，也有助于海外投资者发掘中国机遇，为中国资本市场引入长期资金。
布局海外 公募基金加快“走出去”
近日，证监会发布批复，核准汇添富基金以自有资金出资，在新加坡设立汇添富资产管理（新加坡）有限公司，注册资本1亿元人民币。汇添富基金将在批复下发之日起12个月内完成汇添富新加坡的注册登记工作。据悉，汇添富新加坡未来将主要服务分布于环太平洋及中东地区，如新加坡本地、澳大利亚及东南亚等地区的客户。
早在2009年，汇添富基金就设立了香港子公司，成为中资基金管理公司在境外设立的首批子公司之一；2021年，汇添富基金的第二家境外子公司——汇添富资产管理（美国）控股有限公司的设立获得证监会批准。同时，该公司还在亚洲、欧洲等地正与当地资产管理机构积极开展合作，并在欧洲成立发行UCITS基金，初步完成了国际业务布局。此外，该公司还打造了“全球系列”QDII产品线，积极开展基金互认，发行沪深港通、债券通等产品，形成双向开放的业务布局。
汇添富资产管理（香港）有限公司副总经理董黎清表示，国际业务是公司最重要的发展战略之一。在积累了十多年国际业务开拓经验基础上，汇添富基金有信心也有能力推动“母公司集团化领导，香港子公司、新加坡子公司和美国子公司‘三驾马车’相互协同，齐头并进”的国际业务开拓模式。
记者注意到，国内公募基金管理公司探索国际化布局始于2008年。当时，证监会提出允许基金公司到香港设立子公司从事资产类相关的业务，易方达、华夏、南方等基金公司率先获准开设香港分支机构。此后，越来越多的中资公募机构扬帆起航进入海外市场，境外子公司的产品条线也越发丰富。
“出海成立境外子公司应该说是金融全球化背景下的必然选择。”博时国际代总裁连少冬表示，一方面，中国经济的强劲增长不断吸引着国际投资者的目光，外资加大中国资产配置力度是大势所趋；另一方面，随着金融资产在国民资产配置中比重的不断上升，对国际化的多元投资提出了更高要求。
连少冬透露，过去十年间博时国际在香港本地市场及内地资本市场互联互通过程中，积极推动产品创新，为全球投资者提供包括权益、固收及大类资产配置等类别的双向及跨境资产管理服务，获得了多家海外主权基金、央行、养老基金、境外大型金融机构的委托，已成功在中国香港、韩国及美国市场布局十余只公募基金。
深耕香港 聚焦自身高质量发展
中国香港作为国际金融及商业贸易枢纽，同时也是全球金融中心，是内地公募基金公司“走出去”的第一站。自2008年公募基金“出海”序幕拉开以来，易方达、华夏、南方等头部基金公司率先获准并开设香港分支机构后，越来越多的公募基金以中国香港为起点，踏上了“出海”征程。据不完全统计，截至目前，已有近30家公募基金公司在香港设立子公司。
易方达资产管理（香港）有限公司对记者表示，在推进高水平对外开放的背景下，设立香港子公司，可以进一步拓展业务范围、提升投研水平，不断丰富海外投资产品供给，增强为客户提供全球资产配置的能力。同时，在全球资产管理舞台上接受挑战，与境外优秀资产管理机构合作、交流、竞争，会促使国内基金公司不断提升在投研、风控、客户服务、运营支持等方方面面的水平，对于促进自身高质量发展具有重要意义。
大成国际资产管理有限公司对记者表示，公司致力于打造全球化投资平台，成为国际知名投资管理公司，树立“海外投资开拓者（Explorer）”及“全球中国概念投资专家（Specialist）”形象。大成国际致力于带领境内资金“走出去”，为投资者提供海外多类别、多市场、多币种的投资服务，以构建多元化、全球化的投资组合。
2023年以来，基金公司落子香港的进程显著加快。3月27日，睿远基金香港子公司——睿远基金（香港）有限公司正式开业。
据悉，睿远基金（香港）有限公司的设立申请于2022年4月获得中国证监会核准，注册资本1亿港元，当月在香港公司注册处完成相关注册登记等事项，2023年3月获得香港证监会批复第四类和第九类牌照。根据香港《证券及期货条例》规定，第四类（就证券提供意见）牌照主要为投资咨询业务，第九类（提供资产管理）牌照主要为资产管理业务。
睿远基金总经理饶刚此前表示，睿远香港子公司是睿远基金国际化战略的重要一步，未来将以香港子公司为窗口，增强投研国际化能力，提升组织人才和管理的国际化水平。
此外，永赢国际资产管理有限公司今年年初在香港开业。据悉，永赢基金管理有限公司在香港设立永赢国际资产管理有限公司的申请于2021年8月获得中国证监会批复核准，该公司注册资本1亿港元。
积极投入全球可持续投资大潮
可持续发展已成为近年来全球资产管理行业绕不开的话题，各中资金融机构在“出海”过程中，也在努力完善自身业务能力，积极投入全球可持续和责任投资大潮中。
对于中资机构积极构建环境、社会和治理（ESG）投资体系的意义，易方达香港表示，运用ESG方法、践行责任投资，既是中国资管行业走向国际市场，应对全球化新阶段、新挑战的必选项，也是中资资管机构展现负责任投资者形象、树立国际声誉，获得投资者广泛认同的有效途径。
董黎清认为，首先要充分了解海外ESG的监管要求及行业标准，符合当地监管要求和行业标准是出海过程中必须要适应的一点；第二，学习海外的优秀实践经验，提高ESG投资能力；第三，讲好中国故事，中国近年来在绿色和可持续金融方面的发展非常迅速，有很多具有中国特色的ESG目标及经验，如双碳和普惠金融。
连少冬认为，要重视ESG投资的实效性，ESG投资并不是独立于经济绩效的价值宣导，它既是一种投资理念，也是一种投资策略。对投资标的进行恰当的ESG评价并据此调整投资组合能够给投资者带来更好的风险收益回报，这一结果已经被诸多投资实践所验证。
在ESG相关产品层面，中资金融机构的布局也越来越完善。目前，海外市场上ESG基金主要以外资管理人、被动指数型基金及债券基金为主。大成国际表示，将于2023年3～4月布局推出海外市场首只由中国管理人发行的ESG中国股票主动管理基金——大成中国可持续发展股票基金，该基金已获香港证监会批准为ESG基金并已于近期在香港地区公开募集。大成国际认为，该基金将有效弥补市场空缺，丰富投资者参与可持续发展投资的工具。
