中国基金报记者 方丽 陆慧婧
今年1月，人力资源社会保障部宣布推进个人养老金制度全面实施。面对新的发展空间，基金公司不断加码个人养老金基金业务。
21家基金公司进驻
个人养老金产品购买专区
据悉，覆盖超10亿人群的电子社保卡此前上线“个人养老金”功能，基金公司积极响应，先后有21家基金公司入驻该专区，提供个人养老金开户、缴存、投资交易、查询等一站式服务，提高投资者参与个人养老金的便捷性。
电子社保卡是持卡人线上享受人社服务的电子凭证和结算工具，截至2024年6月底，全国社保卡持卡人数达到13.8亿人，超10亿人领用了电子社保卡。
2023年10月，人社部信息中心推出电子社保卡“个人养老金产品购买专区”，银华基金成为首家进驻该专区的基金公司。随后，华夏、兴证全球、汇添富、广发、招商等基金公司入驻该专区，据中国基金报记者统计，目前已有21家基金公司进驻了该专区。
个人养老金产品购买专区推介了不少个人养老金产品，带有“风险类型”“锁定期”“适合人群”等标签。
业内人士表示，个人养老金基金入驻有助于完善电子社保卡的使用场景，对提升公募基金个人养老金产品的触达程度、改善第三支柱个人养老金的投资者教育都有积极意义。
多只个人养老金基金降费
除了积极上线电子社保卡平台，个人养老金基金为吸引投资者，部分产品开始降费。
近日，某银行系基金公司旗下的稳健养老目标一年持有期混合FOF发布公告，调整该基金的管理费、托管费以及申购费率。
经过此次调整，其A类份额的管理费年费率由0.8%降至0.5%，Y类份额的管理费由0.4%降至0.25%。申购费用方面，A类和Y类份额小于100万元的申购费率从1.2%降至0.2%；大于100万元的申购费率只有0.1%，远低于降费前的水平。
在此之前，中银安康平衡养老目标三年持有混合FOF、富国鑫旺稳健养老FOF两只基金已公告降费。
上银基金的基金经理吴伟表示，个人养老金基金进一步降费，是公募基金更好让利投资者的积极措施，在服务好居民养老投资需求的同时，进一步强化公募在服务个人养老金中的普惠性。同时，进行费率优惠能直接减轻投资者的投资成本，优化投资体验。通过降费，可以提高个人养老金基金对投资者的吸引力，改善投资者的获得感，从而促进个人养老金基金的发展。
上海一位基金公司人士表示，在公募基金降费趋势下，个人养老金基金作为指定纳入个人养老金账户的产品，下调管理费率及相关费率是必然举措，将促使个人养老金基金产品的管理机构更关注产品竞争力及服务质量，助力养老保障体系发展。
发展仍面临挑战
2022年11月，个人养老金制度正式实施之后，一批养老目标基金增设了Y类份额。
Wind数据显示，截至今年二季度末，全市场193只个人养老金基金Y份额合计规模为66.86亿元。其中，华夏基金的Y份额规模最大，超过10亿元；易方达、兴证全球等12家基金公司旗下Y份额规模超过1亿元；42家基金公司的Y份额规模不足1亿元。
由于不少养老目标基金采用发起式形式设立，成立3年后规模不足2亿元而触发清盘。据Wind资讯数据，截至8月10日，今年以来有6只养老目标基金清盘。
博时基金多元资产管理一部投资总监郑铮直言，养老金基金业务发展缓慢主要有以下几方面原因：首先，受到可投资标的及投资比例等方面的约束，养老金基金可投资产较为单一，基金收益跟随国内股市和债市波动；其次，整体策略及业绩比较基准较为单一，整体业绩差异不大，不能针对不同人群的理财需求设立产品；三是养老金基金可投资标的的准入门槛较为严格，错失了不少投资机会；最后，费率方面，双重收费等问题仍然存在。
针对这些现状，他提出了几点建议：一是适当放松养老金基金可投资海外资产的比例约束，从配置策略、业绩比较基准层面鼓励差异化投资，满足不同群体的理财及养老需求；二是针对ETF及其他较为透明的基金产品，降低可投基金的规模及成立年限要求，以补充可投资工具，把握投资机会；三是推动养老金基金享受类似于社保基金的费率优惠，更大程度地做到让利基民。
吴伟表示期待相关部门在税收优惠、产品准入等方面采取更多举措。例如，适当调整个人养老金账户每年的投资上限，吸引更多投资者开立账户。此外，个人养老金账户实行封闭运作，支取条件较为严格，可以允许参加人在特殊情境下提前支取。
