中国基金报记者 陆慧婧
国内公募基金积极践行环境、社会和治理（ESG）理念，早在2005年就开始发行相关基金，截至今年三季度末，ESG主题基金总规模超2000亿元。
业内人士表示，要将ESG提升到战略高度，将ESG理念充分融入投资中，通过尽责投票，推动上市公司积极履行社会责任。
ESG主题基金总规模超2000亿元
2005年1月，天冶低碳经济基金成立，标志着国内公募基金开始主动参与ESG投资。
据华夏基金统计，今年前三季度，有32只ESG主题基金成立；截至三季度末，国内96只ESG主题基金总规模达到2235.41亿元。
受益于股市回暖，基金净值上升，ESG主题基金三季度末总规模较二季度末增长14.8%，遏制了2023年三季度以来连续四个季度下滑的趋势，总规模恢复到2023年末的水平。
四季度以来，公募继续发力布局ESG主题基金，Wind数据显示，截至12月7日，已有26只融合了ESG策略的主题基金成立，合计募集规模达到624.01亿元。
据易方达基金ESG研究主管程杰介绍，易方达基金以ESG筛选、ESG整合、ESG主题为三大负责任投资策略支柱，布局主动权益、指数、固定收益、多资产等相关产品。截至2023年底，易方达基金形成了包含99.44亿元绿色基金、351.69亿元绿色收入上市公司、13.34亿元绿色债券在内的绿色投资网络。
博时基金境外投资部投资经理助理董玥莹透露，博时基金目前有两只公募ESG基金，分别是博时可持续发展100ETF和博时ESG量化选股混合基金，未来会适时推出风格清晰的主动管理型主题或行业基金，投资于绿色概念的上市公司和债券发行主体。
外资基金公司也在积极布局ESG相关基金。路博迈基金ESG研究总监房向表示，路博迈基金去年发行了路博迈中国绿色债券的基金产品，今年已上报气候变化主题的债券指数基金产品，明年会考虑发行ESG权益基金产品。
据了解，富达基金旗下首只低碳主题权益类产品富达低碳成长混合型证券投资基金近期已公开发售。
将ESG理念融入投资流程
不少基金公司已将ESG理念融入包括投前、投中、投后在内的整个投研流程。
据程杰介绍，首先，在战略层面，易方达基金确立了负责任投资的战略。其次，在机制层面，易方达基金成立了专业的ESG研究团队。同时，注重投后管理，建立尽责管理体系，积极参与股东大会投票和与上市公司的沟通交流。此外，在风险管理环节，易方达基金将ESG风险管理纳入情景分析，并建立定期汇报机制。
博时基金也全方位贯彻并践行ESG投资理念，建立了ESG投资一体化流程。据董玥莹介绍，在投前阶段，博时基金在自主建立的可持续投资数据库基础上，结合自研的可持续发展评价体系，对投资标的进行评价；在投中阶段，投资决策人员参考被投企业在博时ESG评分评级体系的得分，做出投资决策；在投后阶段，不断优化可持续投资模型，积极与被投公司互动，践行尽责投票。
在外资基金公司中，富达基金自主开发了三套可持续发展评价体系，包括富达专有的ESG评级工具、联合国可持续发展目标（SDG）一致性评估工具、气候评级工具，以全面评估企业的ESG表现；在投后管理方面，秉持“主动影响而非简单剔除”的理念，主动与企业沟通，积极行使投票权，鼓励并要求被投企业积极承担社会责任。
路博迈基金对于不同类型的ESG产品有比较清晰的定位，实际操作也会有差异。例如，ESG整合类型的产品，要在投资评估中纳入有财务实质性的ESG因素；ESG可持续类型的产品，要投资于具有可持续商业模式的公司或专注于可持续发展的项目。
