2024年，债券指数基金市场规模快速增长，成为投资者穿越震荡市的利器之一。不少头部基金公司凭借全面的资产工具箱和丰富多元化的产品线布局，利润、规模均实现稳步增长。
其中，鹏华固收旗下债券指数基金2024年在利润、规模方面均取得了不错表现。据基金年报数据，鹏华固收旗下债券指数基金2024年创造利润合计为13.97亿元，相比2023年增长了45%。同时，公司债券指数基金规模也由2023年底的403亿元增长至2024年底的454亿元，同比增长了近13%，管理规模位居同业第九(数据来源：华西证券，截至2024年底)。
具体从产品利润来看，鹏华中债1-3年农发行（A类009702，C类009703，D类022186）、鹏华5年地债ETF(159972.SZ）、鹏华中债1-3年国开债（A类007000，C类007001，D类022185）、鹏华中证同业存单AAA指数7天持有期（014437）、鹏华中债3-5年国开行（A类008956，C类008957，D类022132）2024年利润分别为5.85、2.37、2.06、1.98、0.79亿元。
数据来源：2024基金年报，截至2024.12.31
业内人士指出，债券指数基金具有成本低廉、风险收益特征清晰、底层资产透明等多重优势，尤其在低利率环境和行业竞争的背景下对投资者具备较强的吸引力。
依托强劲的投研实力，鹏华固收在债券指数领域打造出了多只创新性产品，如市场首只5年期地债ETF以及深交所第一只地债ETF产品——鹏华5年地债ETF；市场唯一短久期地债品种配置工具——鹏华0-4地债ETF（159816.SZ）；市场首批成立的6只同业存单指数基金之一——鹏华中证同业存单AAA指数7天持有期。
鹏华5年地债ETF成立于2019年8月，主要投资中长期地方债，适合进行久期管理和波段配置，提供相对较高的收益潜力。据基金定期报告，该基金2020-2024年完整的自然年度持续保持净值正增长。另据银河证券长期业绩榜单，截至2025年3月31日，鹏华5年地债ETF近3年的净值增长率为12.36%，在债券ETF基金中排名4/12。
鹏华0-4地债ETF成立于2020年7月，主要投资短期地方债，定位为类货币ETF工具，回撤控制能力突出。据Wind数据，该基金2023年和2024年的最大回撤分别为-0.22%和-0.28%，波动性较小。
谈及债券品种的配置上，鹏华基金现金投资部基金经理张羊城表示，当前债券类ETF品种已经较为丰富，除了通过债券ETF进行大类资产配置策略外，同样可以通过低风险债券ETF的轮动，实现可观的收益增厚。在此基础上，通过历史利差水平，评估不同期限、品种、类型债券的相对价值，进行品种轮动，能够在低风险情况下有效提高组合的业绩表现，同时在一定程度上规避了个券的信用风险及流动性风险。
鹏华中债1-3年国开债成立于2019年3月，是鹏华固收旗下首只债券指数基金，已稳健运行满6年，主投中债1-3年国开债指数成份券及备选成份券，具有低波动、小回撤，牛熊市表现均较为稳健的特点。据基金定期报告，截至2024年底，该基金A类自成立以来、过去3年、过去1年的净值增长率分别为21.16%、10.51%、4.76%，同期业绩比较基准分别为19.23%、9.03%、3.43%。
同业存单指数基金作为短久期固收产品，兼顾稳健收益、回撤控制和流动性的特点，不少投资者选择此类产品作为底仓资产。据2024基金年报，截至2024年底，鹏华中证同业存单AAA指数7天持有期规模为98.52亿元，基金份额持有人户数超44万户，个人投资者持有占比为91%。
近年来，鹏华固收团队在持续夯实主动投资管理能力的同时，将债券工具型产品作为一个非常重要的业务板块，积极塑造被动线产品的品牌，在现金投资部设立债券工具型产品投资研究团队，目前团队成员5人，均具备较为丰富的投资、研究及交易能力；产品线方面，目前已开发利率债指数基金、信用债指数基金、存单指数基金、债券ETF四大品类，管理固收工具型产品8只，覆盖短、中、长等不同久期风格，能够更灵活、更充分地满足不同投资者的多元化需求。未来，鹏华固收将继续以“债券指数专家”为定位，为客户提供专业和高效的债券配置及投资解决方案。
