“从大资管行业来看，未来信托公司的高质量发展必须实现两个转变：一是业务结构的转变，二是收入结构的转变。”中诚信托总裁安国勇向中国基金报记者介绍。
记者了解到，中诚信托初创于1995年11月，成立至今已有27年，亲历中国资产管理行业的发展全过程，持续推进业务转型创新。截至2021年底，中诚信托受托管理信托资产规模2352亿元，固有资产总额217.10亿元。
安国勇表示，“资管新规”对信托业发展提出了新要求，推动信托业进入高质量发展的新阶段。在大资管领域，信托公司未来的整体定位应该是以“资产管理信托、资产服务信托、公益慈善信托”为主的综合金融服务机构。
中诚信托总裁 安国勇
资管新规推动高质量发展
信托四大优势突围
从2018年资管新规落地，到2021年过渡期的正式结束，国内资产管理行业全面开启净值化时代。回顾过去十年资管行业的发展和变迁，安国勇指出，“资管新规”对信托业发展提出了新要求，推动信托业进入高质量发展的新阶段。
自资管新规出台以来，家族信托业务高速增长，截至2021年底规模接近3500亿元，每年的增速达到了70%-80%；信托在服务预付资金管理、特殊人群需要、企业破产重整等方面都做出了积极探索。没有刚兑预期的标品信托发展迅速，已连续9个季度增长，在资金信托中的占比从2019年的10.9%提升到今年2季度的26.2%。
另外，资管新规严格要求防控风险，把防范和化解信托业务风险放到更加重要的位置，持续压降融资类、房地产信托业务规模，降低通道业务规模。房地产信托占比从2019年的15.1%下降到2022年二季度的9.5%，融资类信托占比从27%下降到15%，以通道业务为主的单一资金信托规模占比从37.1%下降到19.6%。
安国勇表示，在大资管领域，信托公司未来的整体定位应该是以“资产管理信托、资产服务信托、公益慈善信托”为主的综合金融服务机构。这一定位主要是由于信托具有其他金融子行业不具备的独特优势。
首先，在综合优势上，信托可以通过发放贷款、股权投资、投贷联动、收益权融资、资产证券化等方式，为客户提供综合金融服务。其次，信托具备灵活优势，可以根据委托人的意愿灵活设计，信托目的自由，信托财产类型多元，信托财产管理方式、信托利益分配方式都可以灵活约定，满足经济社会发展中的不同类型的财产管理需求。
第三，信托具有长期优势，其风险隔离功能可以防止信托成立之后因为当事人的变化而被迫终止，非常适合财产的长期管理。因此，信托可以为实体经济发展提供长周期资金支持。最后，信托具备创新优势，应用范围广泛，在金融市场创新中始终走在前列。近年来信托在企业破产重整、预付资金管理、特殊人群照护等方面进行创新探索，得到了监管部门和社会各界的肯定。
聚焦“两个转变”
产品和服务双重发力
据安国勇介绍，从大资管行业来看，未来信托公司的高质量发展必须实现两个转变：一是业务结构的转变，二是收入结构的转变。
在业务结构方面，信托公司要提升资产管理类信托业务水平，大力开展股权投资、证券投资等投资类信托业务，助力经济增长和高质量发展。要做大资产服务类信托业务规模，资产证券化业务要延长业务链条，家族信托等高端财富管理业务要提升服务能力，积极拓展特殊需要信托、预付类资金管理服务信托、风险处置受托服务信托等新领域。要发挥公益慈善类信托业务价值，在助力三次分配、共同富裕中发挥积极作用。
收入结构方面，从短期来看，传统融资类业务尽管空间有限，仍有规模基础，在其存续期内，仍将为信托公司贡献一定的业务收入。从中期来看，做大资产管理信托和资产服务信托，是信托公司未来努力的重要方向，可以为信托公司贡献持续稳定的信托报酬收入。从长期来看，随着信托公司资产管理能力的持续提升，受托人可以参与超额投资收益分成，并激励信托公司不断提高专业能力。
在此背景下，信托公司应提升产品设计能力，转变产品销售模式。对于资产管理信托业务，开发多种类型的信托产品，探索基于不同策略组合的产品，满足客户资产配置需求。对于资产服务信托业务，通过灵活设计交易结构及提升服务水平，更加注重委托人的个性化诉求。对于公益慈善信托业务，结合慈善事业的规律和特点进行产品设计，充分保障慈善信托的慈善效果。
在客户服务方面，信托产品的营销服务必须转向以专业销售顾问模式，营销人员要不断加强对产品的理解，加强专业知识积累，做好客户预期管理。同时进一步强化渠道销售能力，资产管理信托要高度重视银行、券商及其他重要销售渠道，推动与合作方建立高度协同的合作关系；资产服务信托要重视与各类场景相关合作方的深度服务，提供托管、风险隔离、风险处置、财富规划和代际传承等服务价值。
此外，安国勇还表示，信托业实现高质量发展，客观上要求信托公司持续提升专业能力，围绕业务开展要求，在风险控制、投研支持、运营管理、资源协同等方面搭建专业化支撑保障体系。
一是提升风控能力，保障业务创新发展。资产管理信托应更加注重宏观、政策、行业等变化导致的各类市场风险和操作风险；资产服务信托更加侧重受托人履职尽责相关的操作风险，注重对业务的具体运作流程加强规范化管理。
二是提升投研能力，推进投研一体化。结合业务创新发展的重点，进一步加大投研资源投入，持续推进投研一体化建设，推动加强宏观、策略、行业和公司在权益及信用研究方面的覆盖，夯实在投资方面的基础性专业能力和核心竞争力。
三是提升运营能力，强化科技赋能。加强运营支持的顶层设计，建立集中高效的运营管理体系；提高金融科技水平，通过科技赋能客户服务和业务管理；加强数据治理建设，保障业务开展和规模的快速提升。
四是提升协同能力，统筹发展资源。一方面加强股东协同，发挥股东在金融、产业、区域发展方面的资源优势，全面加强在资金、项目、客户、渠道等方面的协同合作。另一方面加强信托公司自身客户与渠道等资源的统筹管理，提高综合服务能力，深化业务合作。
