中国基金报记者 李树超 张玲
今年以来，理财公司在创造投资收益的同时，也在积极探索社会公益慈善。多家理财公司相继推出了公司旗下首款慈善理财产品，目前已有多只产品完成了慈善捐赠。
积极布局慈善理财产品
近期，华夏理财携手华夏银行正式推出首款公益理财产品——华夏理财固收债权封闭式285号（童心筑梦）；交银理财旗下首只慈善理财产品——交银理财稳享灵动慧利6个月封闭式1号（爱欣款）理财产品则于12月6日宣布成立，募集规模达5731万元。
此外，工银理财在7月推出首款慈善理财产品后，已于今年10月产品到期后实现捐赠，将超额收益全部交付至“君子伙伴慈善信托”，用于开展扶贫济困、助医助学、养老助残、环保优抚、科教文卫等各类慈善活动。
从产品类别来看，慈善理财产品基本为固收类理财产品，捐赠模式主要包括按固定比例产品管理人费用、固定比例或全部超额业绩报酬、年化收益率中的一定比例对资金进行捐赠。
信银理财相关人士表示，相较于其他资管业态，银行理财具有先天资源禀赋，以超额收益按比例（如0.1%）进行慈善捐赠的模式为例，理财公司通过千亿元级别的产品规模，便可实现1亿元的捐赠金额。
据悉，2023年6月，信银理财在业内首创“温暖童行”慈善理财品牌，计划将慈善理财产生的超额收益的一定比例捐献于儿童健康成长领域。一年多来，信银理财累计发行慈善理财产品超140亿元，慈善款项预计近1400万元，目前近500万元善款已捐赠到位。
“近年来，不少投资者有参与公益慈善的意愿，慈善主题理财产品为投资者提供了一个信任度较高、参与门槛较低的渠道。”济安金信基金评价中心主任王铁牛称。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，理财公司布局慈善理财产品，引导投资者充分履行社会责任，是丰富社会公益供给、促进共同富裕、实现中国式现代化的具体体现。
普益标准研究员刘思佳表示，目前慈善理财产品在选取合作机构、平衡多方收益和捐赠资金跟踪管理上存在一定难度，整体仍处于发展初期，预计未来参与机构和产品数量有一定扩容空间，在产品创设上也有创新空间。
多举措优化产品设计和管理
信银理财相关人士表示，在设计和管理慈善理财产品时，需首先明确捐赠主体：若捐赠由管理人承担，则资金来源于产品管理费；若捐赠由投资者承担，则资金可能来自产品的本金或收益部分。这有助于提升产品的透明度，让投资者更直观地了解捐赠资金的来源。此外，在具体运作过程中，还需要平衡产品投资收益与公益效益的关系，加强与慈善组织的合作，最终理财公司可以探索成立公益基金会，推动公益慈善金融事业更加专业化、长效化和系统化。
交银理财相关人士也认为，在产品设计方面，可以进一步明确目标受众，针对不同风险承受能力和慈善意愿的投资者设计产品。同时，慈善主题也可以更加多样化，除了常见的扶贫、救灾外，还可涉及文化遗产保护、动物保护等领域，拓宽投资者的选择范围。在产品管理方面，可利用金融科技手段，进一步加强透明度管理，建立和完善风险评估和管控体系等。
对于慈善理财产品设计，王铁牛表示，首先，慈善资金使用方式、产品收益和捐赠比例、信息披露等需要更加透明和完善；其次，提供多样化的捐赠模式，以适应不同投资者的需求；再次，银行理财管理人、银行理财渠道也需要加强品牌建设和宣传，提升慈善理财产品的知名度和影响力；最后，通过积极宣传慈善理财的意义和成效，提高公众对慈善理财产品的认知度和认同感。
娄飞鹏建议，一方面，理财公司要增强投研能力，做好投资资金配置，为投资者尽可能创造更高的收益；另一方面，理财公司要与客户做好沟通，并尊重投资者的自主选择权。
