中国基金报记者 吴娟娟
作为绿色金融的生力军，中国绿色债券市场蓬勃发展，成为全球最大的绿债发行市场。截至2024年10月31日，符合标准的中国绿色债券达352只，发行规模合计3633.61亿元。
基金管理人积极布局中国绿色债券基金，年内发行成立7只新基金，募资总额接近380亿元。其中，摩根共同分类目录绿色债券基金首发募集近60亿元；路博迈中国绿色债券型基金募集规模为到21.94亿元。
为绿色发展提供统一标准
中国是全球最大的绿债发行市场，为进一步提升中国绿色债券投资水平，需要建立更全面、更具操作性的投资分类框架。
有研究报告显示，标准不统一是全球可持续金融发展的一大障碍，建立一个全面、具有可操作性的转型活动分类框架对于推动可持续金融发展具有重要意义。这一框架将成为全球投资者、发行人、监管机构和其他利益相关者的共同语言，使他们能够有效地识别、评估和比较转型融资活动和工具。
《共同分类目录》正是为解决上述问题而来。
2020年7月，由中国人民银行提议，可持续金融国际平台（IPSF）发起设立可持续金融分类目录工作组，对中国《绿色债券支持项目目录》和欧盟《可持续金融分类方案——气候授权法案》进行了全面和细致的比较，编制《可持续金融 共同分类目录报告—减缓气候变化》（《共同分类目录》）。
2023年5月4日，中国金融学会绿色金融专业委员会（以下简称绿金委）组织成立专家组，按照《共同分类目录》，对在境内银行间债券市场公开发行的绿色债券进行贴标（CGT绿债）。中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和联合赤道环境评价股份有限公司作为专家组共同组长单位牵头贴标工作。2023年7月，中国金融学会绿色金融专业委员会发布首批CGT绿债清单。
数据显示，截至2024年10月31日，经绿金委专家组认证的银行间市场发行的符合《共同分类目录》的中国绿色债券共计352只，其中245只处在存续期，占银行间市场全部存量绿债的24.07%；发行规模合计3633.61亿元，占银行间市场全部存量绿债规模的21.54%。其中，主体评级为AAA、AA+、AA及无评级的绿色债券发行规模占比分别为87.3%、11.0%、1.2%和0.4%；募集资金投向最多的三类活动分别为：H1.1城乡公共交通系统建设与运营（30.2%）、D1.3风力发电（26.1%）、D1.1太阳能光伏发电（17.5%）。
2023年9月，路博迈基金推出中国绿色债券型基金，募集资金21.94亿元。路博迈表示，基金将以《共同分类目录》作为投资重要参照。该机构强调，《共同分类目录》是中国为与国际标准接轨，促进中国绿色债券走向全球做出的探索，为全球资金布局中国绿色债券奠定了基础。
近日，摩根共同分类目录绿色债券基金发行成立，首发募集规模近60亿元。
摩根资产管理表示，其绿色债券基金将80%以上资产投资于CGT绿债。摩根资产管理中国援引数据指出，境外机构在中国绿债市场投资占比仅为1%左右，《共同分类目录》筛选出符合欧盟标准和中国标准的国内绿色债券，能够帮助海外投资者理解并投资中国绿色债券，有利于吸引更多国内外资金配置中国绿债。
一家外资机构ESG研究负责人对记者表示，截至目前，符合要求的绿色债券虽然数目有限，但《共同分类目录》为全球资金布局中国绿债奠定了基础。
吸引全球资金
根据外汇交易中心发布的《中欧共同分类目录贴标绿债实践报告2023~2024》，2023年，中国绿色债券发行总额为8300亿元，连续两年保持全球第一。
摩根资产管理中国援引数据表示，2024年，中国绿色债券基金发行规模创新高，包括摩根共同分类目录主题绿色债券基金在内，已有7只新基金完成募集，总金额接近380亿元。
资产管理规模超过一万亿欧元的德国资产管理巨头DWS全球CEO Stephen Hoops日前接受中国基金报记者采访时表示，欧洲投资者认可中国在可持续发展、绿色转型方面做出的努力，随着投资者对中国绿色项目认识加深，他们对绿债的兴趣有望继续提升。
全球可持续
基金资产达3.3万亿美元
当前，绿色投资、ESG、可持续发展在许多市场受到推崇，全球资金涌向可持续发展基金。
全球可持续基金的资金流入持续回升。晨星数据显示，2024年三季度，全球可持续基金净流入额达104亿美元，较前一季度的63亿美元增长了65%。这一增长主要得益于美国、日本和加拿大市场资金流出放缓。据了解，晨星分类中的全球可持续基金涵盖开放式基金和ETF，这些基金在招股说明书或其他监管文件中表明专注于可持续性、影响力或环境、社会和治理因素。
分市场来看，三季度，欧洲的可持续基金吸引了103亿美元的资金流入，与上一季度的111亿美元相比略有下降。美国可持续基金则持续遭遇赎回，但与上一季相比，赎回总规模减半至23亿美元。加拿大可持续基金的资金流出放缓明显，仅为6900万美元，仅相当于上一季度的5%。
整体来看，三季度，全球可持续基金资产增长了6%。截至三季度末，基金总资产从上一季度末的3.1万亿美元增至3.3万亿美元，增幅与公募基金整体增长情况一致。作为参照，三季度，晨星全球市场指数和晨星全球核心债券指数分别上涨了6.6%和近6.9%。截至三季度末，欧洲基金占据了全球可持续基金资产的84%。
