中国基金报记者 张燕北 方丽
财富管理时代来临，公募基金积极布局相关业务，设立销售子公司成为公募抢滩财富管理蓝海、加速迈向买方时代的重要举措。
头部公募纷纷入局，易方达基金设立销售子公司的申请日前已获监管反馈。
公募积极设立销售子公司
证监会公开信息显示，易方达基金设立基金销售子公司易方达财富的申请已于7月21日获意见反馈，经营范围包括基金销售、技术咨询等。
有知情人士透露，易方达正在为成立销售子公司做准备，包括招聘理财师，以发力基金投顾业务。
在理财产品净值化转型背景下，设立财富管理子公司成为公募行业的战略性举措。目前，嘉实、国金、中欧、九泰、华夏、万家、博时等7家基金公司已获批成立销售子公司；银华基金设立银华财富的申请去年9月获得证监会反馈意见。
实际上，销售子公司正在成为基金销售的重要力量。基金业协会官网信息显示，截至2023年二季度，嘉实财富、中欧财富、华夏财富已进入基金代销百强，股票+混合型公募基金保有规模分别为69亿元、69亿元、48亿元，非货规模保有规模分别为90亿元、77亿元和65亿元。
依托财富子公司
加速迈向“买方时代”
基金公司设立销售子公司，被业内视为公募财富转型的重要标志，不仅可以拓展业务线、实现多元化发展，更重要的是依托优势、协同发展，从买方角度为客户提供高水准的财富管理服务。
博时基金表示，基金公司设立销售子公司，建立一站式全市场产品、全业务链条的财富管理平台，可以帮助投资者挑选匹配其风险偏好的优质基金产品，完善资产配置服务能力。作为以投研为核心的公募基金管理人，基金公司可以将沉淀多年的投研能力为子公司赋能，在全链路客户服务、数字化、运营管理、人才储备等方面为子公司提供有力支持。
一位基金公司市场人士表示，财富子公司可以理解为依托于基金公司的投顾机构，未来可能会以独立身份与三方代销机构合作，成为基金公司财富管理架构的补充。
机遇与挑战并存
“公募财富子公司目前仅有7家，与其它类型的基金销售机构相比业务规模仍然较小，未来有很大的提升空间。”上述博时基金人士表示，销售子公司需要打造独特的服务优势，在资产配置、产品研究、金融科技、服务质量等领域形成特色，核心还是要突破自身、深挖潜能，为投资者提供真正匹配的产品与服务，打造更精细化的运营体系，提升投资者持有体验。
另一位业内人士认为，在利率持续下行的背景下，居民财富管理需求日渐提升，公募财富子公司拥有广阔的发展前景，但也面临明显的挑战。未来财富管理将从以产品销售为导向转为全生命周期的财富规划服务模式，这就要求机构更好地理解客户需求。同时，券商、外资机构也在积极谋求布局财富管理领域，未来这一赛道的竞争将非常激烈。
“这项业务的前景，和整个公募基金行业面临的机遇是共通的，就是必须更好地满足投资者日益丰富的财富管理需求，为他们提供个性化的、一站式的、具有良好体验的解决方案。”上述业内人士表示，其中的关键在于如何理解并区分资产管理与财富管理的不同，它们实际上是处于同一条产业链上紧密联系的上下游两个部分，资产管理机构负责优质产品的创设和管理，目标是为客户创造可预期的超额收益；而财富管理机构则侧重于客户服务和产品销售，同时兼具为客户筛选好产品和创造超额收益的职能。
多位业内人士都谈到，公募财富子公司想要把握机遇，关键还是要做好客户服务，对客户的体验负责、对客户与产品的匹配负责。
公募基金前高管孙万龙认为，财富管理的市场空间很大，挑战也不小。现实情况是，公募销售子公司在线下无法跟银行券商比拼网点，线上无法与蚂蚁、天天基金比拼流量和技术，B端难与现有巨头比拼客户资源，服务高净值客户方面不如头部独立销售机构。财富子公司如果无法在新一轮科技革命中摸索出新的业态和新的模式，只会成为一个成本中心。
