中国基金报记者 刘明
9月25日，由中国基金报主办的“2024中国机构投资者论坛暨中国基金报十周年庆”在深圳成功举行。招银理财总裁钟文岳在论坛上发表题为《谱写五篇大文章，共绘行业高质量发展新曲线》的演讲。
银行理财公司面临二次转型
钟文岳表示，目前国内资管行业规模约144万亿元，最近五年（2018年~2023年）的复合增长率为4.74%。根据行业协会数据，截至今年6月末，公募基金规模是31.1万亿元，银行理财规模是28.5万亿元。公募基金行业在资管行业规模排名第一，占比达到21%；银行理财紧随其后，占比为20%。
钟文岳表示，2018年资管新规颁布，2019年成立理财子公司之后，规模处于平稳发展的状态。银行理财公司第一次转型是从银行表内的资产转换为法人公司，走上净值化道路，目前面临二次转型升级。招银理财在持续努力探索，真正将标准的资管公司作为发展目标。
借助多资产多策略打造发展新曲线
钟文岳表示，银行理财应该找准定位，立足客户本源，扎根于客户风险偏好，坚持以稳健型产品为主阵地。相较公募基金比较完整、均衡的产品线，银行理财产品主要集中在类现金和债券类产品，需要在全产品线上不断努力，借助多资产多策略优势，打造以绝对收益目标为主、相对收益目标为辅的产品体系。
钟文岳认为，公募基金和银行理财可以基于投研合作，共同塑造错位竞争、优势互补、百花齐放的生态。
公募基金的优势体现在四个方面：一是覆盖银行、券商、自营、互联网第三方等渠道；二是客群基数庞大，投资者数量超7.5亿人；三是投资者陪伴工作开展多年，投资者对公募基金的认知程度基本是到位的；四是投资框架齐全，产品线完整。
银行理财子公司的优势更多体现在资源上，一是可以与母行联动；二是投资范围广，借助多资产多策略优势，投资范围远超过公募基金；三是争取绝对收益，逐步赢得客户的信任，这是银行理财公司发展的根本。
做好“五篇大文章”
钟文岳还分享了招银理财做好“五篇大文章”的思考与实践：在普惠金融方面，招银理财累计服务客户超6000万户，自2019年成立以来累计为投资者创造收益超过2900亿元；绿色金融方面，持续加大对绿色行业的投融资支持，截至今年6月末，绿色债券投资余额超239亿元；科技金融方面，投向制造业余额近600亿元，投向硬科技属性企业余额超370亿元；数字金融方面，自主研发投研运维一体化平台，支撑创新业务发展；养老金融方面，养老理财试点规模269亿元，领先同行。
钟文岳就进一步推动银行理财行业高质量发展提出四项建议：一是扩大个人养老金理财产品试点，丰富养老产品供给；二是放开互联网、券商代销银行理财产品，助力普惠金融发展；三是建立理财产品转让机制，支持长期限理财产品发行；四是优化R4/R5评级理财产品首次购买必须临柜面签的要求。
